GHST:Aave v3 Polygon 部署：$GHST 代幣作為風險因素導致壞賬并被操縱

$GHST是Aave的v3Polygon部署的潛在風險因素。雖然低LTV比率在一定程度上緩解了價格操縱攻擊，但對于擁有GHST債務的水下賬戶的清算情況，仍存在疑問。它是一種小型資產，可能會通過以下方式導致問題：

$GHST作為借入資產：該協議將難以清算用戶借入GHST的頭寸。如果價格大幅上漲，該協議將無法清算GHST的抵押資產，從而產生壞賬。

$GHST作為抵押品：成為價格操縱攻擊的中心，類似于Mango和MoolaMarkets最近發生的情況。Aavev3Polygon上有大約6900萬美元的可用流動性，這是一個有吸引力的目標。

在本文中，我們展示了清算$GHST的825,000美元貸款的需要如何導致Aave平臺范圍內的壞賬增加2倍。并分析Aavev3的Polygon部署成為價格操縱的受害者的風險，這些價格操縱對MangoMarkets、MoolaMarkets和VenusProtocol造成了嚴重破壞。

Aave發起在BNB Chain上部署V3的ARFC提案:7月14日消息，Snapshot投票頁面顯示，Marc Zeller發起在BNB Chain上部署Aave V3的ARFC提案，旨在擴大Aave的影響力，并利用BNB Chain不斷增長的DeFi生態系統和用戶群。[2023/7/14 10:54:29]

概述

Aave在Polygon上的v3部署擁有約1億美元的TVL，其中6900萬美元未使用。這為任何惡意行為者提供了一個極具吸引力的蜜罐。

在這6900萬美元中，5000萬美元是高流動性的穩定幣或ETH、BTC和MATIC等大盤代幣。

Aave社區關于“試行匿名投票”的ARFC提案已獲投票通過:5月4日消息，Snapshot投票頁面顯示，Aave社區通過“試行為期2個月的匿名投票”的ARFC提案以64.46%的支持率獲得投票通過，該提案建議在Snapshot平臺的社區投票內添加“私人投票”模塊，即匿名投票，以在Snapshot投票階段產生更公平和準確的結果，試用期為兩個月，社區和空間管理員可隨時撤銷。提案稱，匿名投票有四個好處，即防止選民被恐嚇和脅迫、防止提前投票者的決定影響后來投票者的決定、保護參與者隱私、防止不良行為者干擾投票過程。[2023/5/4 14:41:50]

$GHSTAavegotchi

在這些資產中，$GHST是一個潛在的風險載體：它是一種小盤資產，市值為4500萬美元，交易量最小，但“儲備規模”沒有上限。

AAVE跌破70美元:金色財經報道，行情顯示，AAVE跌破70美元，現報69.97美元，日內跌幅達到3.38%，行情波動較大，請做好風險控制。[2023/4/22 14:19:10]

看看CoinGecko可以發現主要CEX對的交易活動相對較少。火幣和OKX甚至在不到1,000美元的交易規模下顯示+2%的滑點！這表明他們報告的交易量可能是假的。

DEX的流動性似乎比CoinGecko數據所暗示的還要稀薄。1inch.io和Quickswap都對15萬美元的交易報價5.5%-6%的滑點。

與Aavev3市場上的許多其他資產相反，$GHST沒有儲備限制。然而，LTV被限制在相對較低的25%水平。

Aave通過AIP-16提案，4月26日開啟流動性挖礦:4月24日，Aave 開發人員 Emilio Frangella 在推特上表示，Aave正式通過AIP-16提案，將在4月26日開啟流動性挖礦。根據AIP-16提案內容，每天將從Aave生態系統儲備中向提供DAI / USDC / USDT等資產的借款人和貸款人分發2200個stkAAVE。流動性挖礦共持續90天。[2021/4/24 20:53:47]

利用率和利息收入相對較低。

Aavev3的潛在問題

無法清算$GHST借入頭寸，導致壞賬

DEX流動性不足令人擔憂$GHST作為一種借入資產，這可能會導致重大壞賬。

清算，即購買$GHST以換取抵押資產，將導致價格大幅上漲。

在正常的工作日，100萬美元的USDC買單會導致價格上漲40%。如果清算是由$GHST價格上漲引起的，這些清算將進一步增加購買壓力，從而推高價格。200萬美元的買單將使價格從當前水平升至2.02美元。

在概述的場景中，Aave將面臨45萬美元的壞賬。查看RiskDAO壞賬儀表，這將是整個平臺的壞賬翻倍。由$GHST的83萬美元借款頭寸引起，這對Aave的收入貢獻不大。

價格操縱攻擊

最近的活動表明，價格操縱攻擊是對任何借貸協議的現實威脅。

攻擊者甚至不回避表明自己的身份，假裝在沒有法律的環境中運作。這引起了人們對價格操縱作為“高利潤交易策略”的更多關注，它也可以針對像Aave這樣的藍籌協議。

6900萬美元的可用流動性對任何攻擊者都極具吸引力。

查看Binance訂單簿，攻擊者可以將價格推高至7美元，并以低至210萬美元的價格清除訂單中的整個賣盤

與當前1.15美元的價格相比，這增加了6倍。

老練的攻擊者可以利用稀薄的流動性和交易活動，尤其是在低交易時段。

過去一個月，主要DEXQuickswap的24小時交易量一直在穩步下降，最近在30k-150k美元之間波動。

結論

Aavev3在這個嚴峻的市場環境中面臨著新的挑戰。交易量正在穩步下降，攻擊者正在尋找利用漏洞的機會。

由于規模小、交易量低，$GHST作為資產在Aavev3Polygon市場上是一個明顯的異常值。鑒于DeFi的新現實，我們將敦促Aave社區和團隊采取保護措施以防止不利行為。具體來說，我們建議將GHST市場的供需雙方限制在當前水平。

通過遵循此建議，協議的穩定性將得到加強，而不會影響收入增長：GHST市場不是主要的收入來源，因此我們認為當前的風險回報狀況不合適。

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