數字貨幣:數字人民幣未來能否繞開SWIFT？

來源：移動支付網??

作者：佘云峰

近日，全球關注的烏俄戰事蔓延到了金融領域。

消息稱，美國和歐盟、英國及加拿大發表聯合聲明，宣布禁止俄羅斯的幾家主要銀行使用SWIFT國際結算系統。

對此，移動支付網第一時間進行了解讀，并在后續報道中進行了科普。因此，對于什么是SWIFT？它的運作機制，以及它為何如此重要的原因，讀者都應該已經有了大致的了解。

不過，也有人發出了比較有意思的疑問，比如：數字人民幣和CBDC們未來能不能繞開SWIFT？

先說我的答案，能。

多邊央行數字貨幣橋項目

2021年11月，香港金融科技周召開之際，在國際清算銀行香港創新中心支持下，中國人民銀行數字貨幣研究所、香港金融管理局、泰國央行及阿聯酋央行共同發布多邊央行數字貨幣橋項目用例手冊，簡單的介紹了項目應用場景及測試進展。

上海保險交易所與中國銀行簽署協議在數字人民幣業務等方面加強合作:金色財經報道，，近日，上海保險交易所、中國銀行在滬舉行戰略合作協議簽約儀式。根據協議，雙方將充分發揮各自優勢資源，在黨建共建、跨境業務、創新業務、數字人民幣業務、結算業務、集團客戶金融服務、渠道共享、培訓研究等方面進一步加強合作。[2023/5/23 15:20:58]

這個項目在2019年是香港金管局與泰國央行研究CBDC時探索的跨境支付項目，名為Inthanon-LionRock。在發展到第三階段時，中國人民銀行及阿聯酋央行加入，變成了四個參與方，同時國際清算銀行香港創新中心也支持了該項目，于是項目正式更名為“多種央行數字貨幣跨境網絡”，也就是我們常說的多邊央行數字貨幣橋。

多邊央行數字貨幣橋研究項目的核心目標是為建立一個聯接多國央行數字貨幣系統的“走廊網絡”，使同一分布式賬本支持多種央行數字貨幣，構建點對點的報文傳輸系統，助力提供高效便捷、成本低廉的跨境支付服務。

農信銀中心“一點接入”數字人民幣系統上線:8月13日消息，河北農信客戶通過數字人民幣APP完成首筆數字人民幣兌換業務的生產驗證，標志著農信銀中心“一點接入”數字人民幣系統正式上線運行，農信銀中心按照中國人民銀行統一部署，代理全國農村中小金融機構“一點接入”數字人民幣系統。（農信銀資金清算中心）[2021/8/13 1:53:09]

在多邊央行數字貨幣橋研究項目中，各國央行可實現：1）可通過智能合約實施跨境同步交收；2）兼容不同的央行數字貨幣系統和設計；3）緩解本國數字貨幣境外流通對他國貨幣主權的影響。

在移動支付網看來，mBridge的搭建，看上去就像數字貨幣版本的SWIFT，而且在分布式賬本的結構下，它還擁有更多優勢。

央行羅銳：數字人民幣產品設計將充分考慮特定群體現實需求:央行貨幣金銀局局長羅銳表示，在未來的數字人民幣產品設計中，還將充分考慮特定群體的現實需求，通過多種技術手段，降低使用難度，避免因“數字鴻溝”帶來的使用障礙。為彌合“數字鴻溝”，數字人民幣也將探索推出智能可視卡等“硬錢包”，以解決老年人、殘障人士等特定群體操作智能手機不便問題。羅銳表示，數字人民幣錢包設計便于線上線下全場景應用，滿足用戶多主體、多層次、多類別、多形態的差異化需求。（經濟日報）[2021/7/20 1:03:44]

一方面，mBridge不僅僅是信息傳輸渠道，還能直接實現點對點交易。雖然SWIFT壟斷了金融行業間通訊40多年，比早期的電傳交易系統是效率提升不少，但是SWIFT本身只是一個跨境結算清算信息的傳遞系統，能夠提升金融信息交互效率，并不能直接加快“清結算”的效率，仍然存在銀行吸儲、各國支付系統運營時差等交易摩擦。但mBridge不同，它本身就有一定的交易所性質，各國央行依托走廊網絡，進行存托憑證與數字貨幣的來回兌換。通過智能合約，各國制定相應的交易規則與監管政策。因此，其交易速度能夠達到秒級，并大幅降低跨境轉賬成本。

央行：考慮條件成熟時數字人民幣用于跨境支付:4月1日消息，央行研究局局長王信在國新辦舉行的新聞發布會上介紹，數字人民幣將主要用于國內零售支付，此前已在國內多個試點地區進行測試，測試場景越來越豐富，也考慮在條件成熟時、順應市場需求用于跨境支付交易，這也是可以實現的。(財聯社)[2021/4/1 19:37:25]

傳統SWIFT代理行跨境支付交易模型與mBridge交易模型

另一方面，mBridge依托于分布式賬本，是去中心化的系統。SWIFT的重要性不言而喻，但是它仍然是一個中心化的組織機構，這也是為啥美國、歐盟等說不和你玩了，就能通過這個方式制裁你的原因。近年來區塊鏈技術的興起，去中心化正好能和清算安全不謀而合，mBridge的設計原型基于區塊鏈建設網絡層，采用PoA共識機制，參與跨境支付網絡的中央銀行都是驗證節點，在交易驗證時，需要超過2/3的驗證節點簽署區塊后，交易才得以確認。這使得不存在某一個節點掌控整個網絡、擁有“生殺予奪”的大權，實現了更為去中心化的跨境支付治理結構，在這個基礎之上建立的體系其穩定性和互信關系才能得到最大的釋放。也就是說，在多邊央行數字貨幣橋的模式下，CBDC們的交易的確可以繞開SWIFT，并大大提升交易效率。我相信這也是mBridge項目的意義和初衷。

央行：穩妥開展數字人民幣試點測試:1月6日消息，2021年中國人民銀行工作會議召開，會議要求，穩妥開展數字人民幣試點測試。推動國庫高質量發展。深化征信在數字金融和經濟治理中的應用。提高反洗錢調查和監測工作效率（財聯社）。[2021/1/6 16:33:34]

盡管能，但“任重道遠”

盡管我的答案是能，但是這個答案是建立在相應前提之下的。

一方面是，交易雙方需要在多邊央行數字貨幣橋的模式之下。mBridge就像是一個區塊鏈的“聯盟鏈”，必須要是鏈上的節點才能實現相應的功能，也就是說，跨境支付雙方國家需要有自身的“央行數字貨幣”并且加入到了mBridge之中。目前，mBridge項目僅有四個參與方，要想實現更多更廣泛的應用，就需要更多國家的央行參與其中。先不說，全球各國央行對CBDC態度的不同，研究進展也參差不齊，別人是否認可mBridge并加入其中才是最關鍵的問題。而這也與國家的經濟實力，人民幣等各國貨幣本身受認可程度息息相關。

另一方面，需要有成熟規范的交易規則與監管政策。mBridge項目秉持不傷害、合規和互操作性三大原則，以“針對高成本、低速度和復雜的操作性等痛點問題，設計和迭代新一代高效跨境支付基礎設施”為總體目標，通過充分考量技術、政策、法律和商業等方面問題，不斷吸納新的中央銀行、商業銀行和非銀行機構，在安全的環境下進一步試驗設計選擇和技術權衡。此前國際清算銀行香港創新中心發布的報告顯示，共有22家境內外金融機構及組織參與了mBridge項目的測試，交易涵蓋四個司法管轄域及11個行業場景，交易總額超過20億元人民幣。雖然，mBridge有了一定的發展，但是整個交易都是試點測試環境，在頂層的交易規則和監管政策上仍然需要進一步完善，無論是CBDC在本國的落地還是國際合作，都需要時間和場景來檢驗。

畢馬威的一份報告顯示，mBridge真正廣泛應用起碼要10年以上的時間。這也剛好說明了項目的“任重道遠”。中國人民銀行數字貨幣研究所所長穆長春曾表示，未來貨幣橋項目將結合新型業務用例拓展更加廣泛的應用場景，提升貨幣橋的可用性、兼容性及多樣性，同時探索與更多系統的靈活對接，以達成多方共贏的局面。

當然，CBDC的跨境支付也不只mBridge這一種模式，也有其它的方案，比如新加坡金管局和加拿大央行的Jasper-Ubin項目，該項目是兩國央行的區塊鏈項目結合。而這兩個項目的網絡是建立在兩個不同的分布式帳本平臺上的。

另外，值得注意的是，基于私人穩定幣的跨境支付方案擁有強大的利益激勵機制，一旦其獲得監管當局許可，就有可能通過其覆蓋全球的商業生態快速占領市場，進而獲得足夠多國際用戶數據。因此，穩定幣的發展也給央行數字貨幣帶來了不確定性，尤其是在部分國家對CBDC的謹慎態度之下。

Tags：數字貨幣BRIIDGDGE中國即將上市數字貨幣world bridge coinBarnBridgeFRIDGE幣

聚幣