本文對 EOS 的經濟模型進行了深入研究,重點聚焦 EOS 的供需情況、EOS 網絡資源的產生和獲得以及 EOS 的投票機制。
EOS 的價格會受到基本面和供需情況的影響。長期來看,EOS 的價格主要由基本面決定;短期來看,供需情況對 EOS 的價格有很強的驅動力。
一、供給
EOS 的供給可分為初始代幣和增發代幣兩部分。
EOS 的初始代幣數量是10億,其中9億用于初始代幣發行來募集資金,1億由團隊保留。數據顯示,EOS 在初始代幣發行階段募集到的資金約42億美元,遠遠超過其他區塊鏈項目。
區塊鏈項目募集資金(數據來源:ICORATING)
EOS 最初設定的年通脹率是5%,即每年增發5%的代幣。1%的增發代幣用作節點獎勵,其中出塊節點獲得1/4,候選節點獲得3/4。4%的增發代幣作為提案基金存入 eosio.saving 賬戶。
2019年5月8日,出塊節點投票決定,EOS 的年通脹率調整為1%,不再向 eosio.saving 賬戶中存入 EOS,同時將這個賬戶中現有的3400萬個 EOS 全部銷毀。目前,EOS 的年通脹率低于比特幣和以太坊。
央行李偉:法定數字貨幣標準建設的三個成效和三個方向:近日,全國金融標準化技術委員會副主任委員、中國人民銀行科技司司長李偉在《清華金融評論》發文表示,法定數字貨幣是數字經濟時代下的重要基礎設施。推動以法定數字貨幣為核心的數字金融基礎設施建設,需要發揮標準的技術支撐、互聯互通和規范引領作用,以完善的標準體系支持構建高效穩健的法定數字貨幣運行機制,助力數字人民幣發展行穩致遠。我國是較早開始研究法定數字貨幣的國家,在數字人民幣體系(DC/EP)研發之初,人民銀行就高度重視標準建設,并取得了積極成效。主要表現在以下幾個方面: 一是,建立法定數字貨幣標準工作機制。 二是,初步形成法定數字貨幣標準框架。三是,積極參與國際法定數字貨幣標準建設進程。[2021/4/2 19:39:59]
二、需求
EOS 的權益包括使用權、治理權和收益權,對 EOS 的需求可以主要從這三方面來分析。
對于使用權,創建賬戶、執行交易、部署智能合約等操作都需要用到 RAM、CPU 和 NET 等網絡資源,用戶可以通過持有 EOS 獲取網絡資源。其中,RAM 通過使用 EOS 購買獲得,購買 RAM 的手續費需要使用 EOS 支付;CPU 和 NET 通過抵押 EOS 或者從其他用戶租賃獲得。目前,EOS 是最活躍的公鏈之一,每日交易筆數明顯高于其他公鏈。
工信部電子五所相里朋:從技術角度看 區塊鏈監管需從三個方面實現:工信部電子第五研究所區塊鏈創新團隊負責人、高級工程師相里朋表示,關于區塊鏈的有效監管,應形成區塊鏈系統柔性監管平臺,實現對各類區塊鏈系統的實時態勢感知,監控非法交易、欺詐行為、非法信息發布等各類非法行為。從技術角度看,區塊鏈監管需從以下三個方面實現:一是整合鏈上鏈下數據,以及不同區塊鏈系統的數據,形成統一的綜合性區塊鏈信息庫,并實現高效智能的信息檢索查詢管理;二是實現對區塊鏈系統中各種交易模式的識別,進一步分析識別出非法的交易行為;三是分析區塊鏈鏈上數據中的非法輿情信息,以及鏈下的互聯網和現實中的區塊鏈相關輿情信息,實現全面的區塊鏈輿情感知。(證券日報)[2021/3/26 19:19:11]
EOS、ETH 和 TRON 的對比(數據來源:DAppReview)
對于治理權,主要體現在用戶抵押 EOS 給節點投票。每個 EOS 賬戶至多可以給30個節點投票,并且所有節點的得票數量都是該賬戶抵押的 EOS 數量。據 EOS 瀏覽器數據顯示,目前參與 Staking 的 EOS 數量為6.09億,約占 EOS 總量的59.7%。
EOS 代幣狀態(數據來源:eosflare.io)
收益權主要有三種:一是用戶通過抵押 EOS 獲得 Staking 收益,二是一部分投機者持有 EOS 等待升值,三是獲得 EOS 生態中項目的空投代幣。
中國信通院魏凱:區塊鏈賦能實體經濟需關注應用場景等三個方面:近日在“區塊鏈技術賦能實體經濟”高端智庫研討會上,中國信息通信研究院云計算和大數據研究所副所長、可信區塊鏈推進計劃秘書長魏凱表示,區塊鏈憑借其獨有的信任建立機制,正在改變諸多行業的運行規則,其與實體經濟結合還需關注應用場景、區塊鏈治理和互聯互通三個方面。(新華財經)[2020/8/11]
在 EOS 的設計中,沒有類似于以太坊的 gas 費,使用 EOS 是免費的,但用戶只有在持有 EOS 的情況下才能使用網絡資源。如前文所述,RAM 需要使用 EOS 購買獲得,CPU 和 NET 通過抵押 EOS 或從其他用戶租賃獲得。
一、RAM(內存)
EOS 幾乎所有網絡操作都需要用到內存資源。內存的定價采用 Bancor 機制,在總內存不變的情況下,需求的增加會推動內存價格的上漲。在正常情況下,EOS 的內存設計帶有負反饋機制:內存的價格上漲時,DApp 的開發成本上升,新開發 DApp 的數量減少,對內存的需求下降,使得內存的價格下跌;內存的價格下跌時,DApp的開發成本下降,新開發 DApp 的數量增多,對內存的需求上升,使得內存的價格上漲。ETH 中的 gas 費也有類似的負反饋機制,但 EOS 借用 Bancor 機制使得這種負反饋的作用更加顯著。
然而,大量投機者根據 Bancor 機制的特點,早期購買并囤積內存資源,使內存價格在短期內大幅上漲,提高了其他用戶的使用成本,EOS 不得不進行內存擴容。
OKEx首席研究員:目前DeFi主要存在三個方面問題:據官方消息,在由OKEx主辦的“后疫情時代:DeFi的機遇與挑戰”社群活動上,OKEx首席研究員Williams表示,從目前看,DeFi主要存在三個方面的問題:一是公鏈性能低下:在遇到極端行情時區塊鏈網絡容易出現堵塞,造成DeFi的指令失靈;其次,面臨系統性風險:目前大量的DeFi都部署在以太坊上,與ETH的價格相掛鉤,當ETH暴跌時就會發生系統性危機,殃及DeFi自身;最后,用戶體驗不佳:相比于傳統金融工具,DeFi要求用戶熟悉錢包以及掌握私鑰等區塊鏈基本知識,進入門檻過高,且操作繁瑣,對小白用戶不友好。DeFi的信任主要基于三點:透明、安全、可靠;透明目前絕大部分DeFi都做到了,但系統的安全性和機制設計的合理性我認為還存在不足。[2020/4/30]
EOSPark 數據顯示,當前 EOS 總內存為180.55 GB,已分配的內存為76.32 GB,占比45.29%。已使用的內存為11.52 GB,僅占6.38%。下圖是內存持有量前10位用戶的使用情況。從圖中可以看出,前10位用戶持有的內存非常多,但實際使用的內存非常少。這一方面表明當前的內存資源相對充足,不存在短缺的情況;另一方面也表明他們購買內存的首要目的不是使用,可能仍然存在投機心理。
分布科技CEO達鴻飛:交易所合規需從三個方面入手:據金色財經前方記者報道,分布科技CEO達鴻飛在今日韓國TokenSky區塊鏈大會上分享時提到交易所合規的重要性,以及合規需要從三個方面下手:1.否定無政府主義的社區思想;2.數字化ID驗證,做好KYC和反洗錢(AML)規定;3.技術保障。[2018/3/15]
內存持有量前10位(數據來源:EOSPark)
二、CPU 和 NET
CPU 是指網絡中的計算資源,NET 是指網絡中的通信資源。CPU 和 NET 都屬于可恢復的資源,在24小時內線性恢復。用戶通過抵押 EOS 或者從其他用戶租賃來獲得 CPU 和 NET,用戶可以獲得的 CPU 和 NET 數量由其抵押的 EOS 在所有抵押 EOS 中的占比決定的。例如,當前總共有10萬個 EOS 抵押用于獲得 CPU 資源,某用戶抵押了1萬個 EOS,那么他能夠使用全網 CPU 資源的10%。
三、REX
為解決 EOS 的網絡資源昂貴和投票率過低的問題,2019年4月,BlockOne 推出 REX(Resource Exchange)資源交易平臺,在 REX 平臺上可以交易 CPU 和 NET 資源。作為 EOS 生態內的一個 DeFi 項目,REX 的市場熱度很高,鎖倉的代幣價值僅次于 Compound 和 Maker。
DeFi 項目的鎖倉價值占比(數據來源:DAppTotal)
用戶購買 REX 代幣的前提是必須抵押 EOS 并給出塊節點投票,這樣可以提高 EOS 的投票率。然后,用戶將抵押的 EOS 充入 REX 的儲備池,換取 REX 代幣。如果用戶想將 REX 代幣換回 EOS,會有4天的贖回期。
用戶參與 REX 的動力是持有 REX 代幣并分享收益。收益主要包括 CPU 和 NET 的租金、購買 RAM 的手續費和賬戶拍賣獲得的收益等,并根據用戶持有的 REX 代幣比例進行分配。
對于那些對 CPU 和 NET 資源需求大但 EOS 余額有限的開發者來講,REX 是一個非常有吸引力的平臺。他們可以花費較少的 EOS 作為租金,獲得30天的 EOS 的資源使用權。
EOS 的共識機制是 DPoS,得票率最高的前21個節點擔任出塊節點。但是,目前很多出塊節點具有中國背景,并且節點之間相互投票的現象非常普遍,這引起了社區成員對 EOS 中心化程度高的質疑和不滿。
EOS 出塊節點信息(數據來源:EOSPark,2020年6月24日)
一、現行的投票機制
EOS 的節點投票采用的是1票30投的機制,每個 EOS 賬戶至多可以給30個候選節點投票,且所有節點的得票數量都是該賬戶抵押的 EOS 數量。在這種機制下,節點互投成為競選出塊節點的最佳投票策略,節點之間是協作關系而非競爭關系。節點之間會互相串謀并投票,共同瓜分出塊獎勵,他們會牢牢把控既得利益,讓其他候選節點難以參與進來,增發的代幣被這些節點獲得,導致 EOS 的中心化程度越來越高。
二、“6個抵押池”
BM 曾提出“6個抵押池”的方案來解決這個問題,即設計6個特定的抵押池,對應6個特殊的智能合約和6個期限(3個月、6個月、12個月、2年、5年和10年)。只有那些充入抵押池的 EOS 代幣才能參與節點投票,并獲得 Staking 收益。
Token 可以在任意時間打入任意的抵押池,但一旦打入,在到期前只能勻速提取。比如,一筆 EOS 打入10年期抵押池后,每周最多只能提取7/(10*365)=0.19%。當然,也可以一直不提取,到期后接著轉存。
抵押池中的 Token 都可以分享 Staking 收益。Staking 收益獨立于驗證節點的出塊獎勵,與出塊獎勵一起構成 Token 增發的兩個渠道。而在很多 PoS 公鏈中,Staking 收益來自驗證節點向其支持者分享的出塊獎勵和手續費,這是 BM 建議在代幣增發上的關鍵特色。
對于增發代幣的分配,BM 建議以抵押池的收益為主,出塊節點獲得的出塊獎勵則盡可能最小化,并且還要根據出塊節點的丟塊情況打折扣。BM 的建議實際上壓低了出塊節點及其支持者的地位,而提高了抵押池的地位。
在出塊節點選舉中,每個代幣的權重等于其連續處于抵押池中的時間長度。因此,投票權重也與 Staking 數量、時間成正比,也就是犧牲流動性能換取更大的投票影響力,這類似于“幣天”概念。
按“幣天”從高到低選出21個出塊節點后,出塊節點輪流出塊。每個驗證節點在每個塊中獲得的出塊獎勵不是一樣的,而是與它累計獲得的“幣天”成正比。這樣,如果一個人能獲得大量的“幣天”支持,不管他把這些“幣天”支持都放在一個驗證節點上,還是分到兩個驗證節點上,他所獲得的出塊獎勵是一樣的。這一機制有助于緩解目前 EOS 節點選舉中的串謀和“分拆馬甲”等問題。
需要指出的是,BM 提出的方案目前并沒有實施。
EOS 和以太坊在使用模式上有很大的不同。在以太坊上進行操作需要支付 gas 費,EOS 無需支付 gas 費,但需要持有 EOS 來獲得 RAM、CPU 和 NET 等網絡資源。在 EOS 上執行操作的成本是 EOS 在 Staking 階段和 Unstaking 階段的流動性溢價。如果需要使用 RAM,成本還包括買賣 RAM 的差價和交易 RAM 的手續費。
對于以太坊來講,當出現熱門的 DApp 時,網絡變得非常擁擠,gas 費會非常昂貴且價格波動大,甚至會出現交易擁堵無法成交的情況。對于 EOS 來講,抵押 EOS 的用戶獲得 CPU 和 NET,可以在一定程度上避免不能交易的情況,但普通用戶的網絡資源可能會被持幣大戶稀釋。
REX 的推出緩解了 EOS 的網絡資源昂貴和投票率過低的問題。用戶可以參與 REX 獲得收益,開發者可以用較低的成本獲得足夠的網絡資源,并且用戶不會有任何本金風險。但參與 REX 的收益并不高。
EOS 現行的節點投票機制受到的爭議很大。節點互投是參與競選的最佳策略,并且很難對節點互投進行限制。BM 提出了新的抵押池方案,但這個方案能否實施仍是未知數。
EOS 的初始代幣發行非常成功,BlockOne 團隊募集到大量的資金,不存在任何現金流的問題。如果能利用好這些資金,BlockOne 團隊可以為 EOS 生態持續輸出優秀的產品,改進 EOS 存在的缺陷。但這也同時意味著中心化,BlockOne 仍然對 EOS 社區具有極大的影響力。
縱觀 2020 區塊鏈行業最重要的事件,除 BTC 減半之外,莫過于底層 Layer1 今年的重大突破:ETH 升級 2.0,Polkadot、NEAR 等上主網.
1900/1/1 0:00:00近日,BGIN組織了全球第二次線上討論會,就BGIN的理念、運作模式以及如何開展具體工作和學術研究展開了討論和分享.
1900/1/1 0:00:00金色財經 區塊鏈6月27日訊 北京時間2020年6月26日晚9點半,億邦國際(EBON)正式登陸美股納斯達克,成為繼嘉楠后第二個美股上市的中國礦機制造商.
1900/1/1 0:00:00Cashaa是一家總部位于倫敦的加密錢包和銀行服務提供商。去年,它宣布已在其平臺上啟用數字貨幣購買信用卡和借記卡支付功能.
1900/1/1 0:00:00對幣價的預測理論上來說是一門玄學,尤其對于一個主網沒有上線的項目Filecoin來說。但是,對幣價的預測卻是每個投資者利益直接相關的東西,雖然難度很高,今天也來專門說一下這個話題.
1900/1/1 0:00:00近日,三部門聯合發布九大新職業引發熱議,其中有兩個職業均與近年來大熱的區塊鏈有關,分別為“區塊鏈工程技術人員”和“區塊鏈應用操作員”.
1900/1/1 0:00:00