NAN:一覽3個DeFi協議：無許可的鏈上美債

從2022年3月開始，美聯儲將連續加息，一口氣將聯邦利率提升到4.75%?～?5%?，可以說是有史以來速度最快幅度最大的加息周期。

聯邦利率5%意味著你什么事都不用做，把錢放進moneymarketfund里就能美美的享受接近5%的無風險利率。

而與此同時，DeFi?世界里老牌協議的普遍收益率在0.1?～?2%之間，為了農這1%利率需要承擔的風險有智能合約風險+預言機單點風險+USD穩定幣脫錨定風險，而實際上在這一年間也確實出現了數不勝數的黑客攻擊事件、預言機報價錯誤造成壞賬、以及USDT和USDC的短時間但大幅度的脫錨。

DeFi農民這一年真是難上加難啊，那不如干脆出金買國債去咯，可惜tradfi的種種門檻對于生長在中國大陸的我們來說是在太高，別說美債了，在國內開個?I?類戶再開個美元帳戶存個美元定期都難倒不少人。

這時候以?MakerDAO為首的DeFi協議就想方設法把真實世界資產帶到鏈上，從而把非旁氏的realyield引入DeFi。

但是普通散戶并不能分到一杯羹，可以說當前?DeFi?世界的主要矛盾是：人民日益增長的美債需求和不平衡不均等的美債獲取權之間的矛盾，為了爭奪這一DeFi圣杯從而成為眾多DeFi樂高年化率基石，FluxFinance/TProtocol/RibbonFinance應運而生。

金色午報 | 8月25日午間重要動態一覽:7:00-12:00關鍵詞：數字人民幣、Filecoin、哥倫比亞、Aave

1.央行貨幣政策司司長：數字人民幣目前沒有具體推出時間表。

2.Filecoin官方：已發現第一個bug。

3.點存科技：節點出線后遭受大量DDOS攻擊。

4.哥倫比亞大學教授將對以太坊EIP-1559提案進行研究。

5.比特大陸與其兩家控股公司在天津自貿區成立新公司。

6.Filecoin大礦工測試榜單首次出現非官方節點：t01101與t01102。

7.比特幣網絡難度調整后，BTC.com重回比特幣礦池排名第一。

8.DeFi協議Aave獲英國FCA頒發電子貨幣機構許可證。

9.YfvFinance：用戶需停止在當前的stakingpool中質押YFV 并提取資金。[2020/8/25]

金色午報 | 4月18日午間重要動態一覽:7:00-12:00關鍵詞：區塊鏈應用團體標準、數字人民幣、GBTC

1.上海保交所開展“區塊鏈應用團體標準”制定。

2.“數字人民幣封閉測試”登上微博熱搜。

3.Nem公布升級路線圖：Symbol預計于11月下旬發布。

4.加密貨幣分析師：比特幣減半將作為歷史性事件載入史冊。

5.COT周報：機構空頭現反撲苗頭BTC價格恐要回落。

6.騰訊御見：挖礦僵尸網絡NSAGluptebaMiner利用永恒之藍漏洞傳播。

7.自2月以來 GBTC-BTC的溢價已經下降了30%以上。

8.比特幣再次與標普500相關性上升 未來或將受其影響。

9.比特幣日內窄幅震蕩，最低價為7015美元，最高價為7146美元。[2020/4/18]

FluxFinance

FluxFinance?是由?OndoFinance?團隊開發的去中心化借貸協議，講?Flux?之前必須先介紹?Ondo?的?OUSG，OndoFinance?和機構對接在鏈上發行由國債?ETF?做抵押的?OUSG，只有機構能夠鑄造和贖回?OUSG。看到這你會問：這不還是機構的游樂園嗎？還不是沒散戶的份。這里就是?FluxFinance?發揮作用的地方了，Flux?允許機構抵押?OUSG?借出其他穩定幣，這樣就把美債的利率間接的引入了無許可的?DeFi，作為散戶的你無需?SSN?無需銀行帳戶證券賬戶你就能美美地享受穩定幣4%APY。

金色午報 | 3月9日午間重要動態一覽:7:00-12:00關鍵詞：比特幣、安徽金管局、關機價、暴跌

1. 安徽金管局：近日發現不法分子炒作“區塊鏈”等概念非法集資。

2. 比特幣算力達到122.1EH/s S9系列礦機再次達到關機價格。

3. 股市普跌 黃金期貨小幅上漲站上1700美元。

4. USDT溢價率攀升至3.13%。

5. “比特幣下跌”登微博熱搜榜 現排名42位。

6. 分析：新冠病、Plustoken涉案地址拋售等導致了BTC周末暴跌。

7. The Block研究總監稱趙長鵬參與Steem投票“不負責任”。

8. 2020胡潤全球少壯派白手起家富豪榜：徐明星、李林上榜。

9. BTC現報8041美元，日內跌幅4.29%，當前市值1474億美元。[2020/3/9]

總結

現在?FluxFinance?的總供應已經達到?4300?萬美元，OUSG?的市值已經超過一億美元，規模已經十分巨大。FluxFinance?只是?OUSGDeFi?樂高的第一步，鏈上美債的未來非常廣闊。感興趣的朋友可以嘗試。

優點：

金色晚報 | 2月1日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞：穩定幣、CSW、比特幣期貨、以太坊、百度

1. 中共陜西省委書記：要加快大數據、區塊鏈、5G商用等產業布局。

2. 法國央行副行長：穩定幣可改善支付系統 但存在風險 須予以解決。

3. 廣東互聯網行業黨委：利用區塊鏈等技術為群眾提供疫情防控信息和數據服務。

4. CoinGeek創始人：CSW將被大多數人確認為中本聰。

5. CME比特幣期貨周報：經紀商與散戶倉位出現了同步增持情況。

6. 以太坊礦池目前累計余額約169萬ETH 接近歷史最高水平。

7. 百度推出在線學習資源 包括區塊鏈方向課程。

8. MakerDAO官微：抵押在MakerDAO里的資產價值已超過5億美金。[2020/2/1]

散戶參與無門檻，無需?KYC，無許可；

FluxFinance?是?CompoundV2fork?所以安全性有一定保證；

在?Flux?上，壞賬應該是極不可能發生的，因為它的資產通常非常穩定。作為額外的安全機制，Flux?的穩定幣預言機永遠不會將它們的價格定為超過?1?USDC，從而降低了外部預言機操縱的風險。

金色晨訊 | 12月17日隔夜重要動態一覽:21:00-7:00關鍵詞：BTC、上海、俄羅斯、香港、加拿大

1. BTC跌破7000美元大關；

2. 上海市委書記李強：區塊鏈技術應用是不可或缺的重要內容；

3. 經濟日報：互聯網和區塊鏈發展為更大規模的共享平臺提供了技術準備；

4. 兩名俄羅斯公民因在政府擁有的計算機上挖礦被起訴；

5. 人民日報：中國平安投身區塊鏈，爭當攀登者；

6. Parity計劃將其以太坊客戶端工作過渡到DAO結構；

7. Blockstream計劃更新Liquid以減少交易費用；

8. 香港金管局總裁：香港首家虛擬銀行年底有望試營業；

9. 加拿大央行行長：數字貨幣會因其全球潛力出現 但需進行適當監管。[2019/12/17]

缺點：

只在以太坊上；

白名單清算機制，只有?KYC?過的地址能夠清算。

TProtocol

TProtocol是由?JZ?團隊打造的鏈上無許可美債產品，項目本身是個?Liquityfork。協議內有?3?種代幣：sTBT,TBT,wTBT。sTBT?是由?KYC?過的機構發行的?rebasing?代幣作為?TBT?的抵押品，同時?TBT?也是一個?rebasing?代幣，TBT?則可以由散戶無許可的鑄造。至于什么是?rebasing?代幣可以問?chatgpt?或者參考?stETH。wTBT?則是?TBT?的包裝版。目前?wTBT?的?APY?在?4.7%?左右，可以把?wTBT?看成帶利息的穩定幣。目前已在?op?上的?velodrome?有流動性

總結

wTBT?這樣的?realyield?基石在?CDP?穩定幣，PCV?配置方面都有施展拳腳的空間，聽?JZ?說在跟?MIM?談合作，讓我們拭目以待。鏈接

優點

無許可，無門檻；

APR?比?FluxFinance?稍高；

目前在以太坊上，但計劃擴展到?Optimism，似乎也要去?BNBChain；

正在進行$TPS?代幣空投，TBT?早期鑄造者有機會獲得空投。

缺點

界面相比?FluxFinance?略顯粗糙，不過這是?Liquityfork?的通病；

文檔頁面組織的不夠好；

一次性鑄造費用?0.1%?，贖回費用?0.3%?。

Ribbon

RibbonFinance?這個項目我是又愛又恨啊，在?FTX?崩潰之前他們推出了?RibbonLend?無抵押借貸產品和?RibbonEarn?保本金期權產品，那時候?RibbonLend?利息高達?13%?，我還放了?300?kUSDC?借給?Folkvang(人稱小?FTX)，項目方那時候說在某日前存款的有空投，沒想到他們耍賴改了日期，我就只賺到利息錢沒拿到?RBN?空投。

RibbonEarn的基礎年化率就是來自于無抵押借錢給做市商。之后?FTX?崩潰，他們的?RibbonLend?和?Earn?項目也應該算是死絕了，我也僥幸躲過一劫。

但是最近他們和?BackedFi?合作推出了基于國債的保本金期權產品。

由圖可見，BackedFi?提供的國債產品年化率達到了?4.65%?，但是可憐的是?RibbonEarn?基礎年化率只有?2%?遠低于其他純粹做無許可國債的競爭對手。

很多人不懂這種期權產品，我也不懂，所以就復制粘貼文檔里的話：

讓我們通過一個例子來解釋一下：?

步驟?1?：您將?USDC?存入?R-Earn?保險庫。?

步驟?2?：該保險庫投資于?IB?01?國債，并收取利率。?

步驟?3?：Ribbon?使用該?2%?年化收益率購買每周的平價敲出障礙期權。?

結果?1?：ETH?上漲或下跌，但未突破障礙，從而為保險庫帶來利潤；

結果?2?：ETH?突破障礙，導致期權毫無價值。但是，由于期權是用借出本金所獲得的利息購買的，因此您不會損失任何資金。

其實此類產品?OKX?也有提供，叫做鯊魚鰭。但是不知道他是如何達到如此高的基礎年化率的。

總結

優點

UI?優美好看

RibbonFinance?老牌項目值得信賴

缺點

基礎年化率低

產品復雜，不是所有人都懂期權

雖然?Ribbon?是多鏈部署但是?RibbonEarn?只在以太坊

Tags：NANFINNCEFINAMethod FinanceKush FinanceSMP FinancePepper Finance

DOT