CIA:投資機構青睞的SocialFi 有哪些項目值得期待？

原文標題：《投資機構青睞的SocialFi，有哪些項目值得期待？》

原文作者：@0xCryptoUni、@SylviaOU1，DeBOx研究院

摘要

金融、娛樂、社交在web2中都是蘊含巨大賺錢效應的賽道，2020年的DefiSummer就引爆了一輪牛市，2021年的GameFi也讓市場更加火熱。有了DeFi和GameFi的成功，web3創業者們自然而然的會想到SocialFi，資本也嗅到了web3中的社交潛力，不斷在這一賽道下注。但是SocialFi目前還處于非常早期的階段，存在著基礎設施不足、用戶量增長存在瓶頸、用戶粘性不夠等問題。本文借助幾個有代表性的項目，簡單梳理了SocialFi當前的發展情況，希望能夠從中找到挖掘潛力SocialFi項目的方法。

SocialFi，顧名思義就是社交+金融，讓用戶可以通過社交行為來賺取Token。金錢激勵以及數據所有權的敘事，很容易將web3用戶的目光吸引到SocialFi賽道中。那SocialFi就是簡單的將社交網絡搬到區塊鏈上來嗎？

并沒有想象中的那么容易，除了金融屬性外，SocialFi與傳統web2.0的社交平臺不同之處還在于：SocialFi是建立在Web3.0底層基礎設施上的。因此SocialFi的架構與傳統社交平臺的架構完全不同。傳統社交平臺的底層一般是中心化的服務器，而SocialFi由于去中心化的特點和數據隱私的需求，因此底層包括去中心化存儲、去中心化計算、去中心化隱私等。傳統社交平臺的中間層一般是數據庫以及各類中間件，其上就是應用層，而SocialFi并沒有標準的架構，建立在底層上的可以是協議層、公鏈層、中間件，也可以是應用層，這種架構也被稱為開放式社交堆棧。

一、SocialFi基礎設施

我們先來看看SocialFi的基礎設施層。首先，對于去中心化的社交數據，要想真正保證數據的自主權和隱私性，必然需要去中心化的存儲。目前去中心化存儲賽道有代表性的項目包括IPFS，Arweare等。但是IPFS和Arweare并不是專為SocialFi而設計的，因此并未考慮社交數據的實時變更性及數據查詢需求，也不適合進行大數據流的分發。于是出現了專門解決去中心化社交數據動態存儲問題的項目，例如Ceramic?Network。

圖1陶瓷網推特首頁

CeramicNetwork是一個去中心化的數據網絡，它為存儲在去中心化網絡上的所有類型的數據結構提供計算、狀態轉換和共識。CeramicCeramicNetwork是一個去中心化的數據網絡，它為存儲在去中心化網絡上的所有類型的數據結構提供計算、狀態轉換和共識。Ceramic通過流處理的方式，為動態、分散的內容提供了適當的框架，使開發人員能夠在沒有受信任的數據庫服務器的情況下使用動態信息進行構建。通過數據流網絡，可以將信息流和不斷變化的文件直接存儲在去中心化網絡上，并與世界上任何人共享更新。實現了將靜態數據轉變為動態數據。

福布斯：紅杉資本、淡馬錫和Paradigm將是FTX內爆中損失最大的三家投資機構:金色財經報道，據《福布斯》獨家消息，根據他們獲得的一份股東名單顯示，紅杉資本、淡馬錫和 Paradigm 將是 FTX 內爆中損失最大的三家投資機構。《福布斯》指出，紅杉資本當前 FTX 的持股比例為 1.1%，估算投資金額約為 2 億美元，淡馬錫持股比例 1%，估算投資金額 2.05 億美元，Paradigm 持股比例 1%，估算投資金額為 2.15 億美元，如果這些機構投資者在一個月內無法“兌現”，他們最終很可能一無所有。報道稱，相關分析數據不包括 FTX 的美國業務 FTX.US。[2022/11/11 12:50:01]

值得一提的是，Ceramic通過一種叫做數據模型的新抽象概念實現了跨應用的數據可組合性，類似數據樂高。通過這種抽象的數據模型統一了類似應用的存儲方式，并可以檢索網絡上每個用戶的狀態。比如，去中心化Twitter可以運行在若干共享的數據模型上：一個數據模型用于用戶的推文，一個用于社交圖，一個用于私信，等等。通過采用相同的底層數據模型，應用程序能夠對相同的數據進行原生的互操作。

圖2陶瓷網功能

融資信息：2002年2月16日，Ceramic的關鍵資本3BoxLab宣布完成3000萬美元的融資，由MulticoinCapital和UnionSquares領融資信息：2022年2月16日，Ceramic的核心開發商3BoxLabs宣布完成3000萬美元A輪融資，由MulticoinCapital和UnionSquareVentures領投。加上種子輪的250萬，一共融資3250萬美元。

除了Ceramic?Network外，基礎設施賽道還有解決EVM智能合約存儲數據的成本高、容量小問題的Tableland。Tableland通過設計包括鏈上表和鏈下表的數據層來解決這一問題，鏈上表包括訪問控制邏輯，每一套表由NFT來表示，從而使NFT所有者可以具有數據控制權限。

二、SocialFi社交圖譜

社交數據相比其他數據最大的特點在于，它是一個紛繁交織的社交關系網絡，這種關系網絡被稱為「社交圖譜」。在傳統web2世界中，各大社交平臺之間的社交數據是不互通的，形成多個數據孤島和重復的社交圖譜。但是在去中心化的世界中，社交數據是歸屬于用戶的，不屬于任何平臺。因此對于web3的社交，用戶應該掌握數據的控制權，并且能夠隨時與期望的應用交互。為了表達這種web3用戶的社交數據，出現了社交圖譜協議，例如CyberConnect。

越南加密媒體和投資機構HTR Group完成一輪戰略融資:5月12日消息，越南加密媒體和投資機構HTRGroup宣布完成一輪戰略融資，Huobi Ventures、MEXC、Lancer Capital、LD capital、VRM Ventures、Redline DAO、Titans Ventures、BitCoke、ICO Pantera等參投。HTR Group暫未披露融資金額。HTR Group將使用該筆資金將其網絡和影響力擴展至更多地區。HTR Group成立于2017年，是一家越南加密行業媒體機構和投資管理公司。（cointelegraph）[2022/5/12 3:11:30]

圖3CyberConnect推特主頁

CyberConnect是一個去中心化社交圖譜協議，通過構建web3社交圖譜基礎設施，幫助Dapp引導網絡效應，并構建個性化的社交體驗。借助CyberConnect，用戶可以使用他們的數字資產、鏈上身份和社交圖在Web3.0上的不同Dapp和游戲中漫游，而無需放棄對任何中心化方的控制。

CyberConnect協議是可公開訪問的，Dapps開發人員可利用用戶連接擴展其現有用戶群的附加功能，但只有用戶才能完全控制自己的社交圖譜。該協議不是綁定到單個區塊鏈，而是支持來自所有區塊鏈的連接。并且項目采用去中心化治理和Token激勵模型，其Token為CYBER。

CyberConnect使用防篡改數據結構，每一條以用戶為中心的數據都表示為一個數據流，只有數據所有者才允許更新。CyberConnect與Ceramic合作發布了第一個版本，使用了Ceramic的可變數據流存儲系統。Ceramic的區塊鏈錨定和CyberConnect的自定義數據固定服務可保證數據的長期保留。設計以用戶為中心的用戶表，將所有社交圖譜信息放在一個用戶表中，只有獲得解密密鑰的各方才能讀取加密后的數據。CyberConnect的社交圖譜數據存儲為單邊連接，只在用戶表中存儲關注者列表。

解決了數據存儲問題后，還需要解決數據查找問題，因此CyberConnect還設計了數據索引器。索引器可以輕松檢索關注者列表并恢復對方關注者列表。

圖4鏈接推特主頁

現場 | FBG周碩基：項目與投資機構應該是協同發展實現共贏的關系:金色財經現場報道，9月18日，在IOSG 6th shanghai meetup上，FBG周碩基指出，FBG會在流動性和流量方面對項目進行賦能，對于投資機構而言，真正好的團隊需要到的幫助會少一些。項目與投資機構應該是協同發展實現共贏的關系。

分布式資本VP Rin指出：分布式資本的參與項目投資額度不會很多，會選擇較好的賽道進行多方面的布局，定期組織所投項目進行交互與溝通，更多的是一個觀察者的角色。在我看來，區塊鏈是無國界的，各項目跨行業交互或整合，共同進步是必要的，我們也期待項目之間的合作能達到1+1＞2的效果，形成一個更大的blockchain，達到一個更好的效果。分布式資本更關注公鏈、協議層、應用層的投資。我們認為區塊鏈行業不應該有競爭思維，現在區塊鏈行業體量較小，大家更應該重賦能，共同促進蛋糕做大。[2019/9/18]

除了社交圖譜基礎設施外，CyberConnect也開發一些相關社交產品，例如：CyberChat，一款適用于所有區塊鏈用戶的無需信任的Web3.0聊天應用程序，以及Link3，建立在CyberConnect社交圖譜協議之上的信息與鏈接聚合服務，個人版本中可以將鏈上、鏈下的各種社交平臺身份、鏈接、個人資料、學歷以及Web3資料聚合到一個主頁中。9月新推出的Link3EventPlanner工具，不到一個月之內就舉行了128場AMA。??

圖5Link3界面

融資情況：

種子輪1000萬美元，?MulticoinCapital和Sky9Capital共同領投，AnimocaBrands、DraperDragon、Hashed、ZooCapital、SmrtiLab和MaskNetwork等參投。

A輪融資1500萬美元，AnimocaBrands和Sky9Capital共同領投，DelphiDigital、ProtocolLabs、IOSGVentures、??TribeCapital、GGVCapital、SpartanGroup、AmberGroup、PolygonStudios和SevenXVentures參投。

除了，Cyberconnect外，有代表性的社交圖譜，還包括由Aave團隊打造的Web3.0社交協議LensProtocol，該協議允許任何人創建非托管的社交數據資料，用戶的主頁被Mint為ProfileNFT，并且關注、收藏、轉發等社交數據也成為不同屬性的NFT。可組合性有助于開發者使用Lens來搭建自己的社交應用。

動態 | 區塊鏈投資機構Multicoin去年投資虧損 32.9%:總部位于美國得克薩斯州的區塊鏈投資機構 Multicoin 宣布 2018 年投資虧損 32.9%，跑贏密碼貨幣整體市場走勢。如果從 2017 年 10 月該投資機構設立開始計算，截至 2018 年底整體投資回報為 67.5%。2018 年里，Multicoin 做空萊特幣、以太經典和 XRP 獲得收益，但是投資 EOS 出現虧損。對 EOS 的投資是該機構最大虧損來源。[2019/1/26]

三、SocialFi社交憑證

在web3中，用戶的社交行為除了使用社交圖譜來表達外，還有一種web3原生的形式，就是以NFT來表示的鏈上憑證，常見的例如POAP和OAT，二者都是用來表示用戶參與過某個活動。

圖6Galxe推特主頁

目前，最為知名的憑證類項目就是Galxe。里面非常多的合作項目，分別發布了各自的任務，完成任務的地址可以獲得NFT或是OAT。這些項目的任務可能是關注轉推、加入Discord，也可能是鏈上交互，學習使用應用，或者是其他項目方自定義的任務。項目方可以根據自身需要靈活地選擇活動類型、調節任務難度。

Galxe目前階段的成功在于滿足了用戶、項目方、平臺三方的需求：用戶得到NFT甚至Token空投，活動項目方得到了宣傳和用戶教育，平臺方也得到利潤和用戶增長。

不久前在幣安推出了BAB后，Galxe也推出了Galxe護照，作為用戶在Web3中跨各種應用的通用身份證明，且強調了能夠安全且匿名地存儲身份信息。申請Galxe護照需要進行KYC認證，之后獲得的護照將在錢包中以SBT的形式存在。可以看出項目方下一步想要通過GalaxyID將用戶的所有鏈上成就聚合在一起，形成更為真實可信的鏈上畫像。

圖7銀河護照

但是這一做法引起了許多爭議，將線下身份與線上錢包進行了綁定可能有違web3世界的匿名需求，還存在丟失、冒用等風險，并且中心化式的收集KYC與web3中用戶數據自主權相違背。

融資情況：2022年?1月完成了1000萬美元融資，MulticoinCapital、DragonflyCapital領投，SpartanGroup、Sky9Capital、CoinbaseVentures、BinanceSmartChainGrowthFund、C-SquaredVentures、LatticeCapital、MiranaVentures、FoliusVentures、SolanaVentures、JumpCapital、AlamedaResearch等參投。2022年2月17日在CoinList上進行了1000萬GAL的公募，單價為1.5美元。

人民創投總經理趙亞輝：區塊鏈“涼”一點，能發現更好的投資機會:人民創投總經理趙亞輝昨日表示，區塊鏈“涼”一點，反而更有利于發現好的投資機會。太熱會讓人們瘋狂，出現非理性行為，并在越來越多人中形成共振，資本也不例外。這就很容易讓創業者迷失自我，誤以為掙錢很容易。所以，現在需要更多踏實的創業者，思想者和研究者。再涼一些，讓投機者離開，讓大家冷靜冷靜，好好干活。投資就是投人，退潮之后，才知道誰在裸泳，涼了才能看出誰是真正做事的，真正創造價值的。[2018/4/12]

除了Galxe外，比較有代表性的社交憑證類項目還包括：POAP、RabbitHole等。

三、SocialFi的去中心化通信

從用戶角度來看，社交最為常見的需求就是互動,因此去中心化的通信也顯得尤為重要。可以打開自己手機看看，里面最常用的社交應用是不是微信？在web3世界中代表用戶的是地址，去中心化通信解決的就是地址之間的互動問題。比較有代表性的項目，例如SatelliteIM，Debox等。

圖8SatellitIM推特主頁

SatelliteIM是一種保護數據隱私的去中心化點對點通信平臺，用戶可以通過安全的身份驗證對文檔或消息進行簽名、加密、廣播、搜索和存儲，而不必擔心丟失這些數據。

SatelliteIM初始的核心桌面應用旨在成為主流消息傳遞平臺的替代品，允許人們輕松地向朋友發送消息、進行視頻聊天以及快速有效地發送大文件，同時還能控制他們自己的數據。其基礎設施利用IPFS來實現分散的文件固定和存儲。平臺建立在加密的點對點網絡之上，將支持4K視頻聊天和流媒體、無損音頻和4GB文件共享功能。另外，SatelliteIM的平臺是代碼開源的，允許開發人員基于此進行自定義或構建自己的代碼，從而不斷改進功能。

圖9衛星IM界面

SatelliteIM目前已經開始了早期訪問，其移動原生應用Uplink計劃于2022年秋季發布。

融資情況：2022年?8月11日，已完成1050萬美元的種子輪融資，FrameworkVentures和MulticoinCapital共同領投，SolanaVentures、IDEOCoLab、Hashed和PioneerSquareLabsVentures參投。

圖10Debox推特主頁

DeBox是一款基于DID的社群管理工具，提供了諸多面向社區的實用功能，應用界面看起來和微信很像。比較亮眼的功能是，當用戶持有某種Token時，可以加入該Token對應項目的DAO中，進入社群后，將能看見基于DID的用戶持倉排名，而當用戶賣出或者轉移該Token后，則自動退出該社群。由于社群里面的用戶都是Token持有者，因此增加了信息的可信度。群聊中還包含常用的社區管理工具，包括提案、投票、財務、資本管理、交易、抽獎、合約工具等。Debox還推出了快閃房+語音方式服務功能，類似推特的space，豐富了聊天功能的同時還有助于社群引流。

項目計劃通過NFT來聚集第一批種子用戶，OG用戶。再通過社群管理工具的實用性吸引更多的社區和KOL入駐。項目一期發布了1萬個守護者NFT，一只可愛的小企鵝，該NFT作用包括：

DEBOX深度治理與PFP專屬身份；享有DeBox及其他項目方空投；享有DeBox基金會投資收益；解鎖DeBox快閃房等高級功能；

馬上二期的守護者之鷹NFT也要發售了，NFT作用包括：

Genesis?NFT榮譽；接收DBX空投；從Debox基金會接收空投；支持彈窗聊天空間等功能。

圖11Debox的經濟模型

項目TokenDBX，發行總量10億，其中基金會：55%。分四年線性解鎖。用于孵化DeBox生態類項目，基金會收益歸全體DeBoxGuardiansPass持有者以及已解鎖的全體DBX持有者。

融資信息：2022年7月28日，TokenPocket宣布參與了該項目的種子輪，金額未知。

四、SocialFi的內容分發

用戶的社交需求除了實時互動外還包括內容分發。與傳統web2不同的是web3的內容分發可以采用去中心化的方式，這就需要在經濟模型的設計上下點功夫。有代表性的項目，例如BBS?network。

圖12BBS網絡推特主頁

BBSNetwork要做去中心化的Reddit，它支持內容共享，用自己的原生Token獎勵創作者、策展人和其他利益相關者。任何人都可以在任何主題上創建BBS，并在自己的域上運行它。每個帖子實際上都是一個NFT，用戶可以創建、購買、出售和從他們擁有的帖子的廣告空間中收取收入。該平臺產生的收入以全自動、透明和市場驅動的方式在所有BBS生態系統參與者之間共享，廣告收入會自動分配給帖子發布者、內容策展人和版主，在經濟上獎勵做出貢獻的成員并鼓勵健康的社區團結。

BBSNetwork利用預測模型，使社區成員能夠利用他們因參與BBS和準確預測帖子訪問而獲得的聲譽來推廣帖子。在推廣帖子時，用戶必須用他們贏得的聲譽來預測該帖子將獲得多少訪問。準確的預測會獲得更高的聲譽，而不準確的預測會失去聲譽。使用帖子的預測來確定社區內的潛在受歡迎程度，從而提供一種獨特且抗操縱的內容管理方法。另外，BBSNetwork還通過DAO的方式進行欺詐檢測。

BBSNetwork的原生治理Token是BBS，廣告費支付、賺取收益都是用的BBS，其中50%的BBS都用作挖礦獎勵，20%用作流動性提供和質押獎勵。

BBSNetwork的激勵機制能夠使版主有管理好版面的意愿，目前階段仍然每天有持續的內容產生。但是用戶增長比較緩慢，優質版面較少。

圖13BBS網絡界面

融資信息：2021年12月7日，BinanceLabs領投150萬美元種子輪融資，?DCG(DigitalCurrencyGroup)、PolychainCapitalGPs、NodeCapital、NFX以及DAOMaker參投。

除了BBSNetwork外，內容分發作為社交應用的流量入口，誕生了許多應用，比較有代表性的包括：創作者經濟相關的Rally、ShowMe、whale等；要做去中心化推特的Orbis、Torum、Deso等；去中心化內容發布平臺mirror；以及各種XtoEarn項目，例如ReadtoEarn相關的ReadOn、Readem等。

五、寫在最后

總之，目前socialfi處于早期階段，不論是基礎設施的建設還是用戶數量和用戶粘性，都存在許多問題。對于社交網絡，需要有一個量變到質變的過程，當用戶規模增長到一個爆發的臨界點時，才會產生網絡效應。雖然web3應用的一大好處在于，金融屬性的加入能夠降低項目冷啟動的難度，給了用戶進入的理由，但是也帶來了副作用：項目存活時間短。由于用戶量的增長會有瓶頸，隨著早期參與者的套利離場，后來者的賺錢效應會逐漸降低，項目熱度逐漸退潮，還有進入死亡螺旋的可能。Web3創業者們也深知這種Ponzi屬性帶來的危害，都在絞盡腦汁設計各種復雜的經濟模型，來延長項目的存活時間，用更加健康的方式來積累用戶。

一個SocialFi項目要能夠持續，需要有真正愿意為用戶的社交行為買單的人，而不是只靠后來者買單。但由于web3的用戶數相比web2差了不止一個量級，目前廣告主們在web3中投放廣告的意愿不高，而知識付費的方式又面臨高質量內容缺乏的問題。一些前期十分火爆的SocialFi項目也歸于沉寂，比如Monaco。

Socialfi建立在去中心化網絡上，隱私性和安全性的要求必然會限制應用可用性的發展，這也需要開發者做一些權衡，如何讓用戶愿意為了數據的自主權和安全性忍受gas費和交互效率，是值得研究的問題。

雖然SocialFi早期階段存在著很多問題，但是資本依舊青睞，究其原因應該是為了搶占先機。畢竟當一個SocialFi項目的規模效應產生后，其他項目想超越就更難了。可以關注那些熊市中仍然深耕這一賽道，不斷優化，進行技術迭代的SocialFi項目。他們在早期用戶缺乏的階段逐步積累用戶，穩扎穩打，很有希望在下一次熱度來臨時迎來爆發。

本文來自投稿，不代表BlockBeats觀點。???

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律動BlockBeats提醒，根據銀保監會等五部門于2018年8月發布《關于防范以「虛擬貨幣」「區塊鏈」名義進行非法集資的風險提示》的文件，請廣大公眾理性看待區塊鏈，不要盲目相信天花亂墜的承諾，樹立正確的貨幣觀念和投資理念，切實提高風險意識；對發現的違法犯罪線索，可積極向有關部門舉報反映。

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