token經濟模型經常被大家討論,但是很少有人能夠傳授與理解其中的奧秘。
token有多種用途,但“什么才是優質的token經濟學”還沒有一個被廣泛接受的定義。
推特加密大V@BowTiedNightOwl稱,其去年的大部分時間都花在了研究DeFitoken模型的細節上。
以下是他關于如何分析token經濟學的研究成果,讓我們一起來學習了解吧:
股權、債務與token
在我們了解加密token之前,我們需要先了解驅動整個全球市場經濟財富的OG“token”:股權和債務。
Aptos官方公布Tokenomics概覽:初始供應總量10億枚,51.02%的Token分配給社區:10月18日,據官方消息,Aptos公布Tokenomics概覽,初始供應總量10億枚,51.02%的Token分配給社區。其中社區部分410,217,359.767枚APT由Aptos基金會持有,100,000,000由Aptos Labs持有。這些Token預計將在十年內分發:125,000,000 APT最初可用于支持社區類別現在和將來的生態系統項目、贈款和其他社區增長計劃;5,000,000APT最初可用于支持Aptos基金會針對基金會類別的計劃;社區和基金會剩余Token的1/120預計在未來10年內每月解鎖。[2022/10/18 17:30:35]
股權是資產的所有權,債務是與該資產相關的欠款。
數字證券發行平臺STOKR完成Pre-A輪融資,Bitfinex等參投:官方消息,數字證券發行平臺STOKR宣布,近日完成Pre-A輪融資,Borderless Cap
ital、G1 Ventures、Utopia Genesis和Bitfinex等參投。STOKR表示,對STO的需求正在增長,有擴大STOKR規模以實現此目標的計劃。[2021/3/13 18:41:52]
股權代表公司的所有權。如果它被賣掉了,你會得到豐厚回報。如果它發行股息了,你也會得到豐厚回報。不喜歡董事會或首席執行官?您可以與其他所有者一起投票來“淘汰”他們。
而在債務關系的情景下,您如果貸方,是希望得到償還貸款+利息。
外媒:以太坊收藏品游戲CryptoKitties正在復蘇:The Block發文稱,The Block Research收集的數據顯示,以太坊收藏品游戲CryptoKitties的活動正在復蘇。每周數據表明,目前CryptoKitties的使用量已超過了自2019年4月以來的水平。交易也出現增加,2月28日開始的一周達到了183萬美元。[2021/3/8 18:23:18]
無論您是股權所有者還是債務貸方,您的權利都會受到“法律的支持”。
如果有人不履行對您的義務,您可以起訴他們,這讓經營公司的人,在一定程度上受到了許多限制。
但是,加密貨幣沒有這樣的法律支持。
加密貨幣沒有法律體系的支持,法律體系會因違規而將您送進監獄——但加密貨幣是由代碼支持的。
Curve將建立Aave V2 aToken質押池:12月23日消息,Curve通過推特介紹Aave V2 aToken質押池,在該質押池中存入Aave V2 aToken將會獲得較高的年化收益率,產生動態費用(當套利交易者打破質押池的平衡時費用會升高),在質押池中可以完成aToken之間的交換。[2020/12/23 16:15:27]
答案是“NO”
那么這里有一個人們經常提出來的問題,治理token是否應該被視為股權?
答案是否定的。
治理token賦予用戶在一組定義的參數范圍內投票的權利,這在某種意義上類似于股權。
但用戶并不是協議的“所有者”——至少不是任何傳統意義上的。
治理token取決于另一方的人交付治理決策的可能性,他們沒有“法律”義務交付。
相反,如果治理以某種方式投票,您反倒希望團隊將遵守社會和經濟“合同”。
你基本上是在賭團隊會交付,即使投票與他們想要的不符,這樣他們就可以保持與社區/投資者的信任,而不會讓人們出售其token。
由于治理token與經濟價值之間的這種弱關系,這些token充其量是在未來交易時希望能夠獲得一些價值,在最壞的情況下,它們會被出售并被人們忘卻。
token分析的“四個維度”
好的token與協議的價值創造直接相關,這些token有真正的理由存在并激勵人們持有。
這是一個分析token價值的四維度框架:
1.存在的理由
2.持有的理由
3.動態供應情況
4.價值增值機制
1:存在的理由
為什么這個協議需要一個token?它是一個重要的輸入元素嗎?它是否為持有人提供回報?有相應的耕作農場和銷毀機制嗎?項目是否會私自退出流動性?token如何融入生態系統?
2:持有的理由
為什么人們要持有這個token?它的目標買家是誰?他們會購買并持有更多token,還是只是純粹依賴市場炒作和”畫大餅“?
如果像大多數token一樣通貨膨脹,那么質押者和LP是否有充分的理由去繼續持有來獲得獎勵?
3:動態供應情況
token的供應時間計劃是什么?它對賣壓意味著什么?是什么創造和消除了供應?誰擁有最多的份額?它們什么時候可能出售?它們什么時候不得不出售?
4:價值增值機制
token如何產生“價值”?意思是當協議產生收益時,token持有者如何獲得收益?協議中的各種交互如何影響token的價格?
這是衍生品交易所@perpprotocolv1對于增值的一個簡單示例:
人們在他們的平臺上進行交易,一半的交易費用進入一個池子,然后支付給質押者。即協議價值捕獲與???令牌價值捕獲的關系。
在繼續接下來的講解之前,@BowTiedNightOwl想打消token只是單純的看價格上升或下降的想法。
這位大V從根本上就不同意這種心態,token應該從成功的協議中受益,而不是試圖愚弄人們。
未完待續
當MaxwellTribeca于7月開業時,它將擁有定義某種社交俱樂部的所有元素:享有盛譽的地址、時尚的裝飾、會員的專屬福利以及富有且人脈廣泛的創始團隊.
1900/1/1 0:00:00金色財經報道,根據三星資產管理公司披露的數據顯示,截至1月19日,在韓國上市的元宇宙ETF共有8只,資金流入量超過10億美元.
1900/1/1 0:00:002014年12月,Robinhood在AppStore上推出,其使命是「為所有人實現金融民主化」。該公司引入了零傭金交易和相對較低的賬戶最低限額,以吸引那些傳統金融機構過于昂貴和繁瑣的用戶.
1900/1/1 0:00:00頭條 ▌Blockworks創始人:美元的強勢正在減弱2月12日消息,Blockworks創始人MikeIppolito發推表示,俄羅斯承認比特幣為貨幣將是這十年的最為宏觀的故事.
1900/1/1 0:00:00大家好,我是團子,價值投資雖然不能保證我們穩步盈利,但價值投資給我們提供了走向真正成功的唯一機會。眼睛僅盯在自己小口袋的是小商人,眼光放在世界大市場的是大商人.
1900/1/1 0:00:002022-02-12T01:40:48.000+0000持有至少1,000個比特幣地址,即所謂的鯨魚,在最近的市場復蘇期間已經開始增持更多的代幣.
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