GAS:對比Balancer、Curve和Uniswap三大DEX的Gas成本差異

用戶在以太坊區塊鏈中發現的主要用例之一就是無需中介即可在加密資產之間進行兌換的能力。去中心化交易所或DEX是用于此活動的平臺。它們可以概括為一類應用程序，允許您使用其池中可用的流動性將ETH或任何代幣交換為其他代幣。

DEX代表了以太坊上最廣泛的gas消耗應用。根據TheBlock的統計，與代幣兌換相關的合約是消耗區塊鏈資源最多的合約之一。

盡管這些系統具有無需許可的性質、驚人的數量和無可爭議的成功，但在鏈上進行操作成本高昂，對某些用戶來說是一種負擔。兌換成本可以分解為幾個不同的成本要素：

價格影響

流動性提供商費用

滑點

底層區塊鏈的交易費用

了解這些成本對于資本效率至關重要，并且如果做出正確選擇，用戶或可節省數千美元。

DEX中有幾個可供用戶選擇的協議應用，它們提供相同的代幣兌換核心服務。本文旨在根據體驗對它們進行對比，也就是使用市場上可用的不同DEX時的交易費用成本。

為什么交易和DEX之間的gas成本會有所不同？

任何鏈上操作都需要根據它消耗的計算資源量來定價。在以太坊網絡中，gas是用于衡量用于執行每個特定操作的計算工作量的單位，并直接影響交易成本。由于每個協議采取不同的方法并且需要執行不同的函數來進行交換，因此每個交易/協議的消耗也不同。

韋氏評級：接下來的幾天將是對比特幣和整個市場的關鍵測試:2月26日消息，加密評級機構韋氏評級（Weiss Crypto Ratings）發推稱，接下來的幾天將是對比特幣和整個市場的關鍵測試。 目前，至少對于比特幣而言，多頭仍然受到青睞。[2021/2/26 17:55:57]

一筆交易可以調用任意數量的函數并與許多不同的智能合約進行交互。下面，我們可以看到使用Tenderly提供的工具進行的兩筆不同交易的gas消耗明細。如您所見，第二筆交易最終比第一筆交易多花費了70%的gas。

兩筆一般兌換交易所消耗Gas的細節

比較法

每個DEX都有其執行兌換的方法，但可以在它們之間確定一些模式。為了比較不同DEX之間兌換的gas成本，每種都選擇了一個代表。UniswapV2代表了傳統的恒定產品池，UniswapV3引入了集中流動性池。Curve采用了混合和自定義曲線池；BalancerV2采用了加權池。對于他們中的每一個，都設置了一個Dune儀表板：

Balancer：https://duneanalytics.com/yulesa/Balancer-Gas

Curve：https://duneanalytics.com/yulesa/Curve-Gas-Usage?

美聯儲主席：數字貨幣對美國來說 “做對比做第一個更重要”:美聯儲主席鮑威爾周一表示，在任何央行數字貨幣(CBDC)的發展中，我們認為做對比做第一個更重要，這意味著我們不僅看到CBDC的潛在益處，但是也有潛在風險，并認識到重要的利弊權衡，需要仔細思考。美聯儲評估CBDC對一系列關鍵問題的影響至關重要，這些問題包括貨幣政策、金融穩定、網絡安全和防止非法活動等。（路透）[2020/10/20]

UniswapV2：https://duneanalytics.com/yulesa/Uniswap-V2-Gas-Usage?

UniswapV3：https://duneanalytics.com/yulesa/Uniswap-V3-Gas-Usage

儀表板允許通過在選擇框中輸入池地址來單獨檢查每個池。它還有一個事務表來過濾異常值以進行更詳細的調查。

DEXgas對比儀表板

在分析一個協議的多個池時，只有超過100筆交易符合上述標準的池才會被繪制出來，以獲得更相關的結果。在分析與單個池交互的交易時，交易按兌換中涉及的跳轉次數進行分組。

馬斯克財富超越巴菲特，兩人對比特幣的看法截然不同:特斯拉CEO、億萬富翁埃隆·馬斯克（Elon Musk）的財富在周五飆升，這讓他比億萬富翁投資者沃倫·巴菲特（Warren Buffett）更富有。據彭博社報道，特斯拉股價上漲11%后，馬斯克的財富猛增61億美元，彭博億萬富豪指數顯示馬斯克的凈資產達到705億美元，而巴菲特的凈資產為692億美元。

兩人對比特幣和貨幣的未來持有截然不同的看法，巴菲特一直批評比特幣，稱其為“老鼠藥的平方”，并且毫無獨特價值。即使波場CEO孫宇晨與巴菲特共進晚餐，并送了他1枚比特幣，巴菲特也并沒有改變主意。另一方面，馬斯克贊賞其“相當聰明”，他在5月份承認自己持有0.25 BTC。（Decrypt）[2020/7/12]

涉及多次兌換的交易

兌換執行可以包裝在也執行其他代碼的事務中。為了排除這種影響，只分析了直接調用協議金庫/路由器合約的交易。此過濾器用于排除由DEX聚合器和合約路由的兌換交易，這些合約捆綁了多個會增加交易成本但與DEX協議本身無關的功能。

Balancer

Balancer池分布

Balancer的大部分交易來自DEX聚合器應用程序，例如1inch、Metamask等。由于這些交易被排除在分析之外，這自然會減少可用的數據量。盡管如此，仍有14個池符合至少100個直接調用交易的標準。正如預期的那樣，當單獨評估每個池時，可以看到單跳交換和多跳兌換之間的顯著差異。另一項發現是，池中代幣的數量不會改變使用它的交易的gas支出。重要的是要記住，Balancer中的2代幣池可能會也可能不會充當預言機——如果它們這樣做了，當存儲價格數據的內存槽被初始化時，gas成本會更高一些。這可以在這些池的移動平均圖表上查看。請注意一旦所有內存插槽都已初始化，平均值是如何突然下降的。

聲音 | 比特幣礦業巨頭Bitfury副董事長：理解黃金是通往比特幣的橋梁 并對比特幣充滿信心:2月13日，比特幣礦業巨頭Bitfury副董事長George Kikvadze發推稱，最好不要把比特幣和其他加密貨幣混合在一起與黃金進行比較，這就像把黃金和其他金屬混合在一起。在耐用性、可移動性和內在價值上，比特幣均勝過黃金。在記賬單位方面，現在黃金是占優勢，但當比特幣市值達到8萬億美元水平，其波動性肯定會降低，那么在這一方面比特幣也能和黃金媲美。George Kikvadze稱，他是黃金的粉絲，理解黃金是他通往比特幣的橋梁。他對新的數字價值存儲（比特幣）充滿信心，比特幣有巨大潛力來幫助個人創造財富。[2020/2/13]

分別為LINK/WET、USDC/WETH和WBTC/WETH礦池分布

Curve

聲音 | Coinbase CEO：市場希望SEC對比特幣ETF迅速做出決定是愚蠢的:據Cryptovest消息，Coinbase CEO阿姆斯特朗表示：美國證券交易委員會（SEC）一直致力于創建一個“安全市場”，并保護消費者以及Coinbase和其他利益相關者的合作利益，市場期待SEC在這個問題上迅速作出決定是愚蠢的。[2018/8/15]

Curve池分布

從本文研究的DEX來看，Curve有一個獨特的機制，這使得這個對比有時會不平衡。每個Curve池都是為其資產定制的。

Curve顯示了所分析的DEX之間最顯著的gas消耗差異。這得到了部分解釋，因為Curve允許交換未封裝的代幣，如DAI或USDC，而這個池設計為不依賴其他協議IOU，如cDAI或yUSDC，并且封裝和拆包過程是交易的一部分。結果，雖然池中的資產積累了這些協議的好處，但它使兌換變得更加昂貴。

分別為3pool、renBTC和Tricrypto池分布

UniswapV2

UniswapV2池分布

除了是此列表中最古老的協議外，UniswapV2還被廣泛采用。協議中已經創建了2500多個池，服務于資產的長尾。繪制上圖時施加了一些限制，但它們可以描繪協議中的gas成本。一些最受歡迎的代幣，例如穩定幣和BTC，廣泛用于ABC<->ETH<->WBTC等交易中的多跳交換。有時ABC轉賬是gas密集型的，會增加涉及這些流行代幣的交易中使用的平均gas。再一次，在調查每個池時，交易gas使用之間最顯著的差異可以分配給每筆交易進行的跳數。

分別為LINK/WET、USDC/WETH和WBTC/WETH池分布

UniswapV3

UniswapV3池分布

Uniswap協議V3的最大擔憂之一是交換交易可能會花費更多的gas。UniswapV3兌換受其造成的價格影響。相對于可用流動性的訂單越高，它就越能推動價格跨刻度，離散的價格區間代表0.0001%的價格上漲或下跌，其中流動性需要調整。由于大多數交易對價格的影響相對較小，因此交易成本中位數與之前的版本一致。但是，在處理適度的流動性池時，用戶需要關注訂單對價格的影響。

分別為LINK/WET、USDC/WETH和WBTC/WETH池分布

對比協議

每個協議的gas成本

選擇了BalancerV2和UniswapV2和V3共有的三個對等池來進行詳細比較——USDC/WETH、WBTC/WETH和LINK/WETH。由于Curve的方法不同，因此選擇了它的一些池來融入圖片，但不會參與比較。

可以觀察到，3個DEX之間消耗的gas沒有顯著差異。觀察到的差異可能與為研究選擇的方法不精確有關。對于2次跳轉兌換，差異可歸因于交易中涉及的其中一個代幣合約中的轉移函數的二階效應。

此外，這里有一個表格，計算成本、當前ETH價格和DEX之間觀察到的大致差異。從一個角度來看，在2000美元的ETH場景中，gas為50gWei，為WBTC/WETH2跳交換選擇UniswapV2而不是V3的差異將節省3.12美元。對于大于1040美元的訂單，典型的0.3%LP費用大于此差異。

不同場景的gas成本

結論

該研究表明，所分析的DEX之間沒有顯著差異。對交易使用的gas的最大影響是執行交換所必須進行的跳數。1跳和2跳交換之間的差異比DEX之間的差異更有意義。此外，根據交易規模，兌換成本的其他因素，如LP費用或滑點，可能會對總成本產生更顯著的影響。

盡管Curve在gas支出方面有一些非常有競爭力的池，但它的一些礦池是用底層協議IOU設計的，包裝和解包過程會顯著影響它們的掉期

本文作者：YuleSouzaAndrade

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