DAI:DeFi新玩法丨將資產「收益權」代幣化，APWine 可以為 DeFi 樂高提供哪些價值？

APWine是一個可以將用戶資產的「收益權」分離并代幣化的新型去中心化金融協議，用戶可以在無需關心底層資產的前提下，將未來某期限內的收益權提前賣掉。這可能會提供投機、利率交易市場、對沖、固定利率收益產品結構等很多場景的用途。

比如某用戶預測未來1年市場可能會比較慘淡，那他就可以通過APWine將某類資產的儲蓄利率的收益權提前賣給市場。然后，無論市場未來如何波動都和他沒有關系，他已經提前獲得了收益。其實項目名本身也很有意思，APWine是APY的諧音，Wine和Y讀音類似。另一方面，選擇Wine這個詞也可能是因為紅酒是需要「時間」發酵的，就像協議的利潤收益也是需要付出時間成本的。

DeFi初創公司Blue完成320萬美元融資:1月18日消息，DeFi初創公司Blue宣布完成320萬美元融資，本輪融資由Blockchange Ventures和Fenbushi Capital共同領投，DoraHacks、Knollwood Investment Advisory、Gate.io 和 Wave Financial 等參投。Blue 將使用該輪融資資金完成審計，并擴大核心團隊，在 2023 年第一季度將公司獲得許可的 DeFi 解決方案推向市場。[2023/1/18 11:19:01]

APWine近日在主網推出了Beta測試版，用戶可以通過質押Aave或Yearn這類借貸或資產管理協議中的生息代幣，將未來某一段時間內的收益權進行代幣化并出售。

DeFi支付服務提供商Spritz Finance完成250萬美元pre-seed輪融資:5月25日消息，DeFi 支付服務提供商 Spritz Finance 宣布完成 250 萬美元 pre-seed 輪融資，本輪融資 Ledger Prime、OrangeDAO、Shima Ventures、DCG Genesis、Awesome People Ventures 等參投，天使投資人包括 Polygon 聯合創始人 Sandeep Nailwal、前 Coinbase 首席技術官 Balaji Srinivasan 、前 Y Combinator 金融科技合伙人 Aaron Harris。融資將用于擴大團隊，進一步開發產品。

據悉，Spritz Finance 已完成加密支付集成并支持跨鏈支付，用戶無需借助銀行即可直接通過 DeFi 協議完成賬單和其他服務的支付交易。[2022/5/25 3:39:38]

APWine有啥用？

DeFi挑戰指數今日為1.20‰ 挑戰評級2級:金色財經報道，據同伴客數據顯示，07月27日DeFi挑戰指數為1.20‰，較上一周上升0.16‰，挑戰評級為2級。注：挑戰指數是DeFi市場的鎖倉量與華爾街前五大資管機構AUM的比值，用以反映DeFi生態與傳統市場的相對體量。[2021/7/27 1:18:14]

舉個例子，aDAI是用戶將DAI抵押在Aave平臺中的生息代幣，其收益率是根據DAI在該市場的需求不斷變化的。為了降低這個收益率的不確定性，用戶就可以使用APWine將收益權剝離為獨立的代幣，然后進行交易或賣出。

用戶可以將aDAI存入APWine，鑄造出一種名為FYT的憑證代幣，代表aDAI資產未來X天的收益權。其中FYT是APWine系統內的特定術語：「未來收益權代幣」。

DeFi固定利率生成協議88mph發布新路線圖 包括與Aave v2集成等:DeFi固定利率生成協議88mph發布更全面路線圖，包括新池、產品、合作伙伴和審計等。

1. 安全與審計：Peckshield和Quantstamp已同意對88mph智能合約進行額外的安全審計。審計預計將于本月完成。88mph還計劃在2021年1月對利率模型和代幣經濟學進行壓力測試。

2. Aave v2集成：計劃在12月11日發布Aave v2池，最初包括DAI和USDC池。

3. Curve集成：應Curve理事會成員邀請申請一筆贈款，獲得了關于如何正確實施資金池和提高CRV的指導。Curve將是繼Aave v2之后的協議集成，MPH質押者將獲得新收入流，CRV獎勵將收獲并出售換取DAI，然后分發給MPH質押者。

4. Harvest集成：計劃在接下來的幾天中發布其他Harvest池。

5. 新一輪流動性挖礦：將在合適時公布新一輪流動性挖礦獎勵，治理庫提供資金。

其它還有零息債券、Bounce.finance合作伙伴和DeFi NFT藝術品、安全基金和財務風險保險、建立特別興趣小組、治理論壇和快照投票和更智能的利率模型。[2020/12/5 14:04:53]

然后用戶就可以將FYT以市場價格賣出，鎖定確定性的收益。X天到期后，用戶就可以取回此前存入APWine的aDAI，這些aDAI的所對應的DAI數量應該等同于初期存入aDAI所對應的DAI數量。

當然，用戶也可能會因為各種原因想提前贖回抵押在APWine的aDAI，協議也提供了這樣的機會，用戶需要先買回對應數量的FYT代幣，還需要支付一部分的罰款，然后才可以取回aDAI。目前測試階段中，協議不會收取額外的罰款。

APWine還基于0x協議搭建了一個去中心化交易所，用戶可以將收益權代幣FYT在該市場內進行交易。該市場提供了限價單和市價單功能，所以用起來和普通交易所類似。

或許用戶也可以將這些FYT放到基于自動做市商的去中心化交易所提供流動性，利用AMM進一步降低交易摩擦。無論用哪種方式，只要可以單獨交易這些收益權，就可以促進收益權本身的定價。

APWine如何操作？

由于目前APWine的主網測試版中首期產品將于2月15日上線，所以截圖部分來自于官方。以下以aDAI資產為例：

1.獲得aDAI：用戶可以先登錄Aave網站，將DAI進行存款，換得生息代幣aDAI，或通過別的方式交易獲得aDAI。

2.充值aDAI：登錄APWine，選擇特定的資產和資金池，選擇開始時間和持續時間。在這個期限內，aDAI將被鎖定在APWine的智能合約中。同時用戶將獲得該資金池的FYT憑證代幣。

3.提前贖回aDAI：當該資金池開啟后，提前贖回aDAI就比較麻煩，用戶需要將對應的FYT憑證返還并付出違約金，才可以提前取回aDAI。

4.交易FYT：用戶可以在APWine交易所中，針對各種FYT進行交易。

5.到期贖回aDAI：用戶可以在資金池到期后，取回aDAI。

APWine還有哪些想象空間？

APWine這類收益權分離的協議，提供了一種更豐富的DeFi金融衍生品，它本身具有交易價值，還可以作為DeFi樂高的積木，被組合成其他更為復雜的金融產品，比如利率互換市場、固定利率收益產品。

同類的DeFi協議還有Benchmark，他們設計了全新的AMM機制，引入了時間作為變量，因為這類資產的價格和時間相關。

另外，APWine其實還有協議原生代幣APW，但暫未公開太多關于APW的細節。后續他們將推出流動性激勵計劃，也會發布APW的代幣經濟學設計。

不過受制于以太坊近期持續的高Gas問題，這類協議是否能高效運作，也依賴于以太坊本身。就連Uniswap的交易成本都要接近100美元的水平，其他更復雜的應用可能就遠不止了。所以期待各種擴容方案可以快速推出，降低以太坊網絡的壓力，為新型的DeFi應用提供更低摩擦的沙盒實驗場地。

免責聲明：作為區塊鏈信息平臺，本站所發布文章僅代表作者個人觀點，與鏈聞ChainNews立場無關。文章內的信息、意見等均僅供參考，并非作為或被視為實際投資建議。

Tags：DAIAPWINEWINEDAINAPWinePINETWORKDEFI幣Wine Token

火幣網下載官方app