穩定幣:穩定幣如何在以太坊上助力DeFi?

穩定幣加固了傳統金融與加密市場之間的橋梁，因為借貸、衍生品等交易活動需要穩定而可靠的價值基礎。現在請開始了解如何使用MetaMask獲取穩定幣，開啟您的DeFi之旅吧！

時間回溯到2019年8月份，彼時DeFi行業已興起，全球范圍內大約有200多種不同的穩定幣，其中近一半是在以太坊發行的。如今，所有穩定幣中的74％在以太坊上發行，截至2021年1月1日，基于以太坊的穩定幣價值約為200億美元。

作為一種ERC-20代幣，穩定幣兼具其他以太坊代幣擁有的優勢：

1.?高效地鑄造和管理發行；

2.?全球范圍可用，可以輕松進行跨境交易；

3.?完全可審計；

4.?對DeFi而言很重要的一點：可以與以太坊的其余部分互操作。

Aave取消BUSD穩定幣借貸提案得到DAO成員支持:金色財經報道，Aave去中心化自治組織 (DAO) 成員以壓倒性優勢支持取消Binance的BUSD穩定幣的借貸。該提案旨在大幅提高借入 BUSD 的成本，同時減少其貸方應計收入。這些行動旨在抑制對BUSD的使用。投票之際，越來越多的市場參與者在監管不確定性的情況下放棄了BUSD。該提案作者Zeller在提案中寫道，BUSD 的流通供應量將“隨著時間的推移趨向于零”，因此有必要將其下架。

截至發稿時，Aave 從借貸方那里持有近 1100 萬美元的 BUSD 流動性，并借出了 760 萬美元的穩定幣。[2023/3/10 12:53:07]

以太坊上穩定幣的總發行量。資料來源：DuneAnalytics

作為人們非常熟悉的貨幣單位的代表，穩定幣有助于降低整個加密貨幣市場的波動性，因為交易者不必在對沖價格下跌時退出交易所來轉移法定貨幣。

穩定幣還加固了傳統金融與加密貨幣市場之間的橋梁，因為諸如借貸、衍生品之類的操作需要穩定而可靠的基礎價值。

香港金管局：穩定幣的波動性或會蔓延到傳統金融領域:11月22日消息，香港金融管理局發布題為《評估從加密貨幣到傳統金融資產的波動溢出:資產支持的穩定幣的作用》的研究報告。報告稱，由于傳統金融資產的支持提供了穩定的價值，資產支持的穩定幣在加密生態系統中發揮著關鍵作用。然而，這些穩定幣與貨幣市場基金有著類似的流動性錯配風險，這可能會使它們在加密生態系統不穩定時面臨儲備資產的賤賣，進而增加這些儲備資產的波動性。在極端情況下，穩定幣或其他加密資產的失敗可能導致資產支持的穩定幣的大規模贖回和其儲備資產的甩賣，可能對傳統金融系統造成重大影響。

報告稱，隨著加密生態系統不斷擴大，并越來越多地暴露在金融部門，加密貨幣和傳統金融資產之間的聯系可能會變得更強，可能會增加上述討論的風險溢出。重要的是，加密生態系統在很大程度上仍處于監管機構的監管之外，巨大的數據缺口阻礙了他們對溢出風險的評估。[2022/11/22 7:56:45]

穩定幣越來越多地成為避免法定貨幣通貨膨脹的選擇。例如，巴西人民正在轉向以美元計價的穩定幣來替代巴西雷亞爾，雷亞爾兌美元在去年創下歷史新低。穩定幣的迅速崛起也迫使世界各國政府探索中央銀行在以太坊等智能合約平臺上發行本國貨幣的方式。

OpenDAO和Ocean Protocol達成合作，將開發穩定幣OceanO:官方消息，OpenDAO和Ocean Protocol達成合作，與UMA Protocol一起開發OCEAN支持的穩定幣OceanO。[2021/1/29 14:21:38]

2020年以太坊上ETH、DAI、USDC、USDT的已結算交易量。來源：CoinMetrics

三種最大的穩定幣USDT、USDC和DAI的使用量在2020年出現了如此高的增長，以至于它們在以太坊上負載的交易量超過了用于支付計算費用的資產-ETH-本身。2020年ETH的年度交易量為3,850億美元，但Tether的USDT代幣在以太坊上結算了5,800億美元，Circle的USDC穩定幣在以太坊上結算了2,390億美元，而MakerDAO的DAI穩定幣也達到了980億美元。2020年，以太坊總共交易了將近1.6萬億美元的穩定幣和ETH。

三箭資本CEO：Circle、Tether和BitGo將受益于DeFi通過USDT等穩定幣托管:11月25日，三箭資本（Three Arrows Capital）首席執行官Su Zhu發推稱，如果DeFi繼續主要通過托管資產(如USDC、USDT和WBTC)增長，那么Circle、Tether和BitGo難道不會從這種網絡效應中受益匪淺并變得有價值嗎？[2020/11/25 22:07:36]

如何使用MetaMask獲得穩定幣？

如果了解某件事情的最好方法是體驗它，那么開始DeFi旅程的最好方法是下載MetaMask，它可以作為瀏覽器擴展或在移動設備上使用。現在，假設您已經配備了只有自己才能訪問的密鑰保險庫、安全登錄名、用于查看代幣的錢包以及交換代幣或訪問DeFi網絡的方法。

在使用各種DeFi應用程序時，把這一系列前提視為管理資金、數字資產、獨特藝術品和個人身份的一種方式。

在獲得穩定幣之前，首先需要在MetaMask錢包中添加一些ETH，以支付以太坊網絡上的交易費，例如代幣交換費。您可以直接在MetaMask上或從Coinbase之類的交易所購買ETH。獲得ETH之后，您可以將該ETH交換為DAI、USDC或USDT等穩定幣。

穩定幣聚合協議mStable質押V1版本已上線:穩定幣聚合協議mStable（MTA）在推特上跟進項目進展：

- CoinDCX上線MTA；

- RariCapital將mUSD添加到其roboadvisor平臺；

- 質押V1版本已經上線；

- Snapshot已上線。[2020/9/26]

選擇要轉換為以美元計價的穩定幣的ETH數量，例如上圖中的DAI。您會看到一個預估價格，但是當您選擇“獲取報價”時，MetaMask會提供7個不同的去中心化交易所和自動做市商，您可以自由選擇。

如果您對費率滿意，請單擊“交換”，然后DAI將被添加到您的MetaMask帳戶。

您以美元計價的ETH的新余額可用于您授權的任何以太坊DeFi應用程序。將ETH換成穩定幣是對沖波動的一種方法，或者您可以將其鎖定在像Aave這樣的高利息賬戶中。

不同類型的穩定幣

在2020年，穩定幣是可編程貨幣看起來最好的例子之一，因為每種穩定幣在如何發行或如何保持與美元等值方面有不同的設計決策。

穩定幣表

大多數穩定幣都受到傳統銀行系統的支持，例如Circle的USDC，每個加密美元USDC都由銀行儲備中的美元支持。由于這兩個幣種均通過集中式實體發行，它們也存在被盜取的風險，或者用戶可能被拒絕訪問。

最常見的合成穩定幣類型由其他加密貨幣進行超額抵押。新型合成穩定幣模型，使用可變供給，這意味著Oracle會監控供給和需求，并“調整基準”以錨定目標值。

2020年末最新發展之一是諸如yUSD等計息穩定幣的數量不斷增加。每當有人在諸如Compound或Yearn的借貸平臺中將穩定幣作為抵押品進行存款時，他們都會收到代表存款頭寸的代幣。

例如，如果您將100USDC存入Aave借貸池，您將獲得100aUSDC作為回報，當您賺取類似于發行股息或票息的金融工具的借貸費用時，aUSDC會增加。它的獨特之處在于，即使aUSDC在隨時間復利時，它也像其他ERC-20代幣一樣：可以交易或用作其他流動資金池的抵押品。甚至通過對Yearn的yUSD、yDAI和yUSDT等更先進的收益型穩定幣進行編程，可以以從各種借貸協議中找到最佳的投資回報。

隨著市面上不同類型的穩定幣激增，了解其權衡機制的一種方法是其復雜性和它們基于抵押資產的去中心化程度的逆相關性。

政府如何看待穩定幣？

隨著穩定幣的重要性日益提高，它們也成為法律討論的主題。2020年11月19日，幾位美國議員提出了《穩定法案》，該法案若獲得通過，將要求穩定幣發行人獲得聯邦銀行執照，并需要在發行六個月前獲得美聯儲和聯邦存款保險公司的批準。盡管該法案在2020年已過期沒有獲得通過，但它可能會在2021年重新引入。

不過，與《穩定法案》相反，2021年1月4日，美國貨幣審計長辦公室發布了一則解釋信函，闡明了允許國家銀行和聯邦儲蓄協會經營區塊鏈節點并使用穩定幣進行支付。前貨幣主計長BrianP.Brooks寫道：”我們的公開信消除了有關銀行有權作為驗證節點連接區塊鏈的任何法律不確定性，從而代表了客戶對穩定幣支付的速度、效率、互操作性和低成本越來越高的要求”。

2020年底，歐洲中央銀行寫道，被廣泛采用的穩定幣“可能威脅金融穩定和貨幣主權”。雖然目前尚不清楚全球各國政府將如何處理私人發行的穩定幣，但越來越多的監管機構正在研究如何確保在更強監管的環境中運行穩定幣，同時還在研究中央銀行如何發行自己的可編程數字貨幣。

注：本文章不構成投資建議。

鏈接：

https://consensys.net/blog/blockchain-explained/how-stablecoins-are-driving-decentralized-finance-on-ethereum/?utm_content=152755404&utm_medium=social&utm_source=twitter&hss_channel=tw-3129477561

來源：ConsenSysCodefi2020年Q4以太坊DeFi報告系列文章

作者：JamesBeck

翻譯：MaryLiu

Tags：穩定幣USDETH以太坊數字人民幣穩定幣上線交易所Aave USDTETHB價格以太坊價格美元實時

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