比特幣:比特幣創新高，山寨幣還有沒有機會？

作者：cncoin，原發于“彩云區塊鏈”

比特幣持續創新高，很多微信群里都沒多少人說話，其實原因很簡單，就是大部分散戶手里拿的是山寨幣，而不是比特幣，因此比特幣的暴漲其實與大部分散戶是沒有關系的。

這一輪牛市，很多人認為是灰度等華爾街明牌買幣所引起的，其實筆者認為事情并沒有那么簡單，表面上是華爾街買，其實華爾街背后的資金其實是國際熱錢的涌入，這些資金是來自世界各地的，只不過華爾街充當了一個工具而已，對于資金的本身，我們要明白這個道理。

比如著名的羅斯柴爾德家族就在灰度的比特幣信托中占據了很大一部分，而羅斯柴爾德家族的大本營是在英國，而不是美國，但是這并不影響他們投資灰度的比特幣信托。

這樣一來，比特幣是因為其他機構的購買引起的，對于其他山寨幣來說，目前的處境就比較尷尬了。以前在主流機構買比特幣之前，其實市場上的數字貨幣操盤機構也不少，這里主要分為三大類：

津巴布韋政府否認將采用比特幣作為法幣:金色財經報道，盡管有多家媒體報道，津巴布韋信息、宣傳和廣播服務部已經確認，該國沒有采用比特幣作為法定貨幣的計劃。據悉，11月7日，當地新聞門戶網站Bulawayo24報道稱，津巴布韋政府已與私營部門參與者討論了使加密貨幣成為法定貨幣的問題。[2021/11/10 6:42:48]

第一類是我們說的幣圈私募等機構投資，比如像a16z、幣安資本等等機構，這些機構主要投資的是項目早期，拿的幣成本比較低，但是有鎖倉期，這類機構是部分明牌，項目方官網基本上都可以查到。

第二類是二級市場投資機構，這樣的機構基本上是完全暗牌，簡單來說有點像操盤莊家，甚至很多人都不知道這些機構的名字，或者他們就沒有名字，完全是某個大戶找幾個操盤手來進行操盤。

第三類就是做市商和項目方，他們一般在熊市的時候基本上做市值管理和流動性管理，保證市場交易活躍度，防止交易所下架，牛市的時候就主要負責商量怎么賺錢拉盤。

歷史上的今天丨比特幣現已成為意大利第三大線上購物付款方式:2019年11月4日，比特幣現已成為意大利第三大線上購物付款方式，甚至擊敗了Visa、萬事達卡（Mastercard)和美國運通。市場分析公司SEMRush的數據顯示，在意大利人線上購物付款方式選擇上，比特幣目前排在PayPal和本土全國可充值預付卡服務PostePay之后，位列第三。[2020/11/4 11:39:18]

不管是哪一類，最終出貨的方式要么是場外大量交易，不走交易所渠道，這類屬于機構接力的情況，我們忽略，要么就是在二級市場上賣出，這樣一來，就得散戶來進行接盤，也就是說，不管結局怎么樣，做市的機構和項目方主要最終將高價幣留給散戶，這就是核心目的。

比特幣鯨魚數量創2019年8月以來新高:金色財經報道，據Glassnode數據，本周三，持有1萬枚或更多比特幣的地址數量的七天移動平均值升至111，是自2019年8月2日以來的最高水平。自3月初以來，該數字已經上升了11%以上。[2020/5/1]

另外市場中還夾雜著各種套利交易者或者套保之類的，他們一般都是程序化的交易，也就是我們說的交易機器人，不同交易所有不同的交易策略，而且民間大神級別的人也很多，因此這類人也屬于隱藏的。

如果再加上一類的話，那么就是普通散戶，最終高位接盤的那個。

這里我們假設有兩個，第一個是山寨幣不漲甚至下跌，第二個是山寨幣上漲，甚至暴漲。

首先如果遇到山寨幣不漲的話，那么也就是說，這個項目方基本上不怎么運營了，因為項目方手里要么自己發的垃圾幣已經賣光了，要么就是他們手里沒錢了，這個相信很多人都容易理解。

聲音 | 澳本聰：不擔心政府會接管比特幣:澳本聰（Craig Wright）在其最新文章中提到，在2009年，比特幣除了對未來的承諾之外，幾乎沒有任何價值……那時的夢想并不是特別有價值，許多人未能充分保護他們正在開采的比特幣。澳本聰還提到，他從不擔心政府會接管比特幣，各國政府甚至無法就監管加密貨幣行業達成一致，更不用說其他事情了。[2019/7/30]

這樣一來，我們就應該判斷出不漲的山寨幣是項目方窮的山寨幣，至于為什么沒說投資機構，這里主要原因是投資機構其實不太會管項目未來的開發情況，他們更多的是關心有沒有賺到錢，如果項目方有意拉盤，那么投資機構還得出錢，這樣的情況就相當于投資機構的風險大大增加，除非他們很信任，否則難以辦成事情。

第二個就是如果山寨幣上漲的話，那么那么這里至少是有戲的，這個時候就應該關注，這個項目拉盤拉到多少合適。

BK資本管理公司創始人：比特幣正試探關鍵的技術水平:BK資本管理公司(BK Capital Management)的創始人布萊恩?凱利(Brian Kelly)在CNBC的節目上表示，比特幣目前正在試探關鍵的技術水平。接下來的加密貨幣催化因素包括：1.因報稅截止日臨近的拋售結束了；2. 比特幣交易次數增加；3.大量的現金持有者正在觀望。[2018/4/20]

有的項目拉盤會拉十幾倍甚至上百倍，有的可能就幾倍，甚至中間來一波監管黑天鵝，然后就砸盤出貨，這也是有可能的，這個時候就應該關注市場上散戶手里的幣到底是多還是少。

如果散戶手里都有這個幣，那么基本上就說明機構手里的幣已經跑的差不多了，如果散戶都沒有，然后這個項目還挺有錢，至少還能夠營運個三四年，這樣的話，就說明后期這個項目可能會有搞事情的意愿。

對于山寨幣項目方來說，如果想要做事情，他們必然需要在牛市拉盤，然后進行收割，這樣的話，才能保證他們在熊市中有錢并且活下去，這是非常關鍵的。一個區塊鏈項目其實按照現在的情況來說，項目的開銷其實還是不小的，當然前提是他們愿意認真做事。如果他們不想做事的話，那么自然就開銷非常小，基本上花點錢，然后找人隨便開發，也沒什么新意，最后自然也就混一天是一天，等到牛市的時候攢好錢，找個機構商量一下，拉盤收割。

因此這里的關鍵是山寨幣他們有沒有做事情，有沒有明牌的花錢，而且可以進行審計，因為只有這樣，他們才能夠有規矩的去做事，他們想要在牛市里獲得更多收入，那么只能通過拉盤賣幣的形式進行，甚至有的創始人除了在基金會里有份額，還有自己的私人錢包，即使是為了賺自己私有的錢，也需要拉盤一下才行，有點像老鼠倉。

這樣的顯著特征就是他們的GitHub代碼提交量會比較高，或者他們的市場活動比較活躍，二選一或者兩者皆有，如果市場也不活躍，代碼也不提交，那么最簡單的一個問題，項目方天天都在忙什么？這個就會使得大部分垃圾項目原形畢露。

前面說的這些情況還有一個大前提，那即是有過市場集資的項目，也就是類似1co發行代幣的那種，我們都知道有一種是pow的形式進行挖礦，這類的項目基本上主要還是看算力，雖然項目開發是一個方面，但是算力的增長程度是一個重要指標，這個指標可以推導出礦工的利潤，從而最后得出這個項目是否值得參與。

簡單來說，在同價位的情況下，如果某個礦機的單位算力一段時間里挖出的收益更高，那么也就說明這個幣的幣價可能存在階段性高點，礦工拋售意愿強烈，反之，利潤很低，但是算力也沒減少甚至增加，這樣也就說明了這個幣目前礦工比較看好，自然后市可能會有上漲的動力。

總結

通過上面的分析，其實很明白就是牛市中，山寨幣雖然上漲幅度可能大于比特幣和以太幣等主流幣種，但是往往他們的拉盤都是通過收集籌碼而進行的，山寨幣在牛熊輪換中自然要進行一波收割，從幾塊可以拉到幾百塊，但是也能從幾百塊降到幾塊錢，只有這樣，才能保證他們在熊市中活下去。

山寨幣其實對新手散戶來說是比較不友好的，而且風險也非常大，最關鍵的是現在的大部分山寨幣都是POS幣種，很多都沒有發行量的上限，這樣一來，其實從長遠來看，這些山寨幣是比不上比特幣的，甚至連一些礦幣還比不上，畢竟礦幣是要通過挖礦來獲得的，而POS山寨則是0成本發幣，散戶雖然能夠看到這些山寨短期上漲十倍百倍，但是基本上給普通人賣出的時間窗口會很短，而且一旦跌下來，基本上也就是大量散戶站山崗的時刻。

山寨幣終究還是有比較高的投機屬性，而投資比特幣則不是，資深投資者基本上都是選擇一個行業的龍頭，而不是后面的小弟，這也是很多明白人為什么買比特幣的重要因素。

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