GAS:DeFi新玩法丨一文讀懂UMA生態uGAS項目，一種對沖和投機高Gas價格的簡單方法

背景

在過去的幾周中，uLABS從社區中汲取了一個想法，并且在UMA工程團隊的幫助很少甚至沒有幫助的情況下，將一個UMA合約部署到了其主網上。前交易員凱文幫助設計了這種代幣，而具有技術咨詢背景的肖恩瀏覽了UMA的文檔來建立和構建這個合約。今天，他們推出了uGAS代幣。在接下來的幾周中，請關注他們的Medium文章，它們會發布關于如何構想一個想法并在UMA上進行構建。

為什么要選擇gas作為構建對象？

DeFi熱潮伴隨著以太坊gas價格的上漲，以及交易成本的波動性和不確定性的上升。uLABS的合成gas期貨代幣旨在通過允許gas的“用戶”和“提供者”鎖定其成本或收入來解決這一問題。uGAS代幣可以為這些自然用戶提供對沖，但也可以輕松地用作推測gas價格的工具。

諸如GasToken和ChiGasToken之類的現有合約為該問題提供了部分解決方案。但是，它們不允許純粹的對沖或投機活動，對于普通的加密參與者而言可能過于復雜。UMA的做法大不相同，它借鑒了傳統金融界成熟的期貨市場的概念。uGAS代幣的設計和使用方式類似于原油，黃金或聯邦基金的期貨合約。

什么是uGAS？

新火科技CEO杜均：監管合規和DeFi是未來行業的兩個突破點:3月7日消息，新火科技（1611.HK）CEO杜均在接受南華早報的最新采訪中表示，未來加密貨幣行業將會有兩個突破點：監管合規以及DeFi。

杜均表示，2023年新火科技將會推出一系列DeFi產品，包括去中心化錢包和質押平臺，以吸引潛在的投資客群。同時，他個人在2023年的目標是領導新火科技，使其成為 “一家受人尊敬的公司”，且能夠在“主流金融領域”占據一席之地。[2023/3/7 12:46:51]

uGAS-JAN21代幣將以1月份(按30天算）所有以太坊交易的gas中位數結算。有了這樣的簡單合約，市場參與者就可以今天有效地買賣合約，并鎖定1月份gas中值。您可以在uGASStation上創建和贖回這些代幣。

我們如何使用uGAS？

理解uGAS運作方式的最好方法是與自然買家和賣家一起講一些詳細的例子。

DeFi利率掉期AMM協議Voltz Protocol上線以太坊:6月2日消息，DeFi利率掉期AMM協議Voltz Protocol宣布現已上線以太坊，目前每個池的LP上限設置為150萬美元。2021年12月份，Voltz Protocol宣布完成600萬美元種子輪融資，由Framework Ventures領投，Fabric Ventures、Coinbase Ventures、Amber Group、Wintermute、Robot Ventures、Mgnr、Entrepreneur First及其他天使投資者參投。[2022/6/2 3:58:24]

Alex——交易員

Alex是一位交易員，她相信ETHgas價格將在一月份上漲，因此決定購買uGAS-JAN21代幣。她將錢包連接到Uniswap，準備用她的ETH購買100uGAS-JAN21。

用戶界面上的價格顯示1uGAS-JAN21=0.070ETH。這實際上意味著Alex將以70Gwei的價格做多ETHgas價格。為了進一步闡明這一點，每個代幣代表1,000,000Gas，1,000,000,000GWei等于1個ETH。忽略交易成本，她將需要出售7ETH才能購買100個uGAS-JAN21代幣。

DeFis Network項目EOS質押量突破4千萬枚創歷史新高:金色財經報道，據數據顯示，DeFi項目DeFis Network當前EOS質押數量突破4千萬枚創歷史新高，按當前EOS價格2.75美元計算，總價值約為1.1億美元。據悉，DeFis Network是一個集合了一系列DeFi協議的去中心化金融網絡。[2020/11/21 21:35:03]

對ETHgas價格上漲的期望提高了，現在可以將uGAS-JAN21代幣兌換為每個代幣0.100ETH。Alex出售她的100個uGAS-DEC20代幣，并獲得10ETH的回報，以賺取3ETH的利潤

Brad——收益耕作農民

布拉德是一位活躍的農民，他從事許多交易來管理他的加密貨幣資產組合。現在是12月初，他預期uGAS-JAN21代幣的交易價格為70GWei，并希望為1月份的gas使用鎖定這一價格。

Brad每月進行10,000次簡單交易，相當于210,000,000gas。

鑒于每個uGAS代幣都相當于1,000,000個gas，要完全對沖他的使用量，Brad需要購買210個uGAS-JAN21代幣

Brad將錢包連接到Uniswap并發現1uGAS-JAN21=0.070ETH。忽略交易成本，他將需要出售14.7ETH才能購買210個uGAS-JAN21代幣。

YFI-YIP8提案發起人老白：DeFi不適合普通用戶參與:9月11日晚，火幣大學名師前沿課邀請到DeFi老玩家、YFI-YIP8提案發起人、YFII社區志愿者老白以《DeFi簡介》的主題為學員們帶來分享。

老白表示，DeFi可以理解為去中心化應用（Dapp）的一個子集，2017年開始興起，2019年蓄勢，2020年開始爆發，爆發前提是基于以太坊的穩定幣大量發行。DeFi的短板包括項目認知成本高、工具門檻高、GAS手續費高、合約審計門檻高，因此不適合普通用戶參與，僅作為代理機構使用，普通用戶通過代理來進行DeFi理財。[2020/9/12]

布拉德在一月份繼續照常進行耕種活動，并按預期在月底前消耗2.1億gas。但是，他在一月份為所有這些交易平均支付了105GWei的gas價格，這比他在12月初預計的gas價格要高得多。

Brad在2021年2月1日00:00UTC的代幣到期時保留了他的210個uGAS-JAN21代幣，該日期之前的30天ETHgas中位數價格為110Gwei，該代幣將以此價格到期。

Brad現在可以將每個uGAS-JAN21代幣兌換為0.110ETH。完成此操作后，他將獲得23.1ETH，即8.4ETH的利潤。但是，這8.4ETH的利潤被他在一月份支付的較高的gas價格所抵消。實際上，Brad使用uGAS-JAN21代幣作為對以太坊gas價格上漲的對沖。

JustSwap已被imToken收錄并置于DeFi推薦首位:據最新消息顯示，JustSwap已被imToken收錄并置于DeFi推薦首位。

據悉，JustSwap是TRON上的第一個通證交換協議，用戶可以在任意TRC20 Token 間相互兌換。系統定價，交易方便，而且協議不會抽取手續費，所有的手續費都提供給協議的流動性提供者。imToken為全球超過 200 個國家和地區的千萬用戶提供安全、可信賴的數字資產管理服務。[2020/8/20]

Clare——礦工

克萊爾經營以太坊挖礦業務。uGAS-JAN21代幣的交易價格為70Gwei。她認為，以太坊gas價格將在未來兩個月內下降，并希望以此代幣作為對沖并確保她現在的未來收入。

Clare每月挖礦相當于50,000次簡單交易，相當于1,050,000,000gas

鑒于每個uGAS代幣都相當于1,000,000gas，為了完全對沖她的挖礦收入，Clare將需要鑄造然后出售1,050個uGAS-JAN21代幣

Clare將她的錢包連接到uGASStation并選擇了uGAS-JAN21。她單擊“管理倉位”，選擇“創建-鑄造新的合成代幣”。在“代幣”下輸入“1,050”，然后在“抵押品”下輸入“MIN”。在全球抵押比率為2.5的情況下，得出的數字為183.75WETH。Clare單擊“創建”并鑄造1050個uGAS-DEC20代幣，同時存入183.75WETH。請注意，該代幣的抵押品比率為1.25，因此她目前可以撤出抵押品，而不必擔心清算，因為她的抵押品比率為2.50。

Clare然后將她的錢包連接到Uniswap并以每枚0.070ETH的價格出售她的1050uGAS-JAN21代幣，并獲得73.5ETH。注意，Clare凈額現在承諾支付110.25ETH。只要她保持1.25的抵押比率，她就可以提取更多的抵押以提高資本效率。

不幸的是，以太坊gas價格上漲，1月最后30天的中位數價格為110Gwei，導致uGAS-JAN21代幣收于0.110。Clare損失了42ETH）。但是，一月份gas價格上漲導致她的挖礦業務收入增加，抵消了代幣的損失。最終，uGAS代幣對沖導致Clare將其挖礦收入鎖定在70Gwei，并為她確定了收入金額。

代幣贊助商和抵押品

與使用EMP合約創建的現有代幣相比，uGAS代幣使用一種新方法來監控抵押率。先前的代幣使用獨立的價格來源來確保代幣的價值被抵押。30天gas價格中位數標識符的獨特且具有前瞻性的設計帶來了兩個挑戰。首先，沒有獨立的價格來源來預測30天的gas中位數價格，其次，使用滾動的30天的gas中價來抵押前瞻性代幣可能會使它面臨抵押不足的風險。我們設計了UMIP20中批準的特殊價格標識符，它使uGAS可以使用uGAS代幣本身的2小時時間加權平均價格來監控抵押比率。uGAS代幣是最終30天gas價格中位數結算的最佳遠期期望，并選擇了2小時的TWAP來防止操縱。

開發者挖礦和dApp挖礦

除了成為ETH社區有用的產品之外，uLABS與uGAS的目的還在于提供一個示例，說明任何人如何使用UMA的開發者挖礦計劃來獎勵其產品的用戶并激勵其他人與他們一起開發。

開發人員擁有保留自己收到的UMA代幣的自由。但是，uLABS將選擇將所有這些代幣傳遞給社區。為了獎勵早期參與者并提供流動資金，uLABS最初將所有賺取的UMA代幣發放給在12月3日至17日在Uniswap上鑄造和合并uGAS-JAN21的流動性提供商。參加UMA最初的流動性挖礦計劃的農民應該注意，這是不同的。按照原始計劃，農民只需要為相關聯的池持有BPT代幣，因此可以鑄造或購買這種合成資產。我們從該試點中學到的經驗之一是，以這種方式獎勵流動性會影響交易價格。對于uGAS，獎勵僅授予鑄造了自己的合成資產的LP。

這將加深流動性而不影響該合成資產的價格。鑒于uGAS代幣將有自然的買家和賣家進行對沖用途，我們希望最大程度地減少流動性挖礦帶來的價格扭曲，并認為這種更嚴格的分配獎勵要求可能會有所幫助。在頭兩周后，我們將評估代幣的行為和流動性，然后再繼續進行任何挖礦計劃。理想情況下，uLABS希望通過所有開發人員挖礦獎勵來激勵創建支持uGAS的dApp和基礎架構，但是我們可能會看到一種過渡，在這種過渡中，我們將向流動性提供者獎勵一部分，并在將來向支持uGAS的開發者保留一部分。最終，我們希望社區成員對此項目擁有所有權。

結論

uGAS代幣是交易者進行投機的簡單方法，也是ETH區塊鏈用戶和礦工對沖其挖礦業務的簡單方法。我們希望該代幣會受到良好歡迎，如果反饋強烈，我們希望在不久的將來創建一系列此類代幣。請向我們提供任何或所有反饋，以幫助我們改進和完善該產品。我們相信uGAS代幣將幫助ETH社區更好地管理其交易費用，并有助于緩解gas價格的波動。

警告：這是一個實驗性代幣——用戶應格外小心。盡管EMP合約已由OpenZeppelin進行了詳細的審核，但此合約在波動價格標識符上的應用是新穎的，并且在實時市場中無法預測。用戶應該花一些時間來理解代幣并在UMADiscord上提問。

參考和引用的資料：

uGASStation,?uGAS-JAN21onUniswap

uGAS-JAN21tokenaddress,?uGAS-JAN21contract

uGAS-JAN212hrTWAP,?30-DayRollingMedianGasPrice?,?HistoricalDaily30-DayRollingMedianGasPriceData

UMIP16,?UMIP20?,?UMIP22

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