CBD:觀點：央行數字貨幣（CBDC）能否推動金融普惠？

CBDC即央行數字貨幣，早就引起了全球的關注。中國、韓國、巴西和日本等國家正在努力使其主權數字貨幣成為現實，并采取措施加速其發行。與此同時，加勒比國家巴哈馬正計劃于2020年10月發行相當于其本國貨幣的數字貨幣“SandDollor”。也有像澳大利亞等國家，并不認為CBDC會是“游戲”的變革者。

包括像IMF的副總裁張濤在內的許多知名人士認為，CBDC會是一種高效的支付系統，可以推動當前因一些因素而無法實現的金融普惠進度。據歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德(ChristineLagarde)說，COVID-19的肆虐加速了對數字貨幣的需求。盡管與十年前相比，現在的金融普惠已經有所提高，但世界上仍有17億人沒有銀行賬戶。那么，存在這么多無銀行賬戶人群的背后原因是什么呢？CBDC又能否推動金融普惠呢？

觀點：美國銀行業危機可能會在長期內加強加密生態系統:金色財經報道，市場觀察人士表示，從長遠來看，專注于加密貨幣的銀行的持續崩潰可能對加密生態系統有利，從而消除過去幾天加密圈中出現的看跌情緒。[2023/3/16 13:08:44]

大多數無銀行賬戶的人口主要集中在發展中國家。其中，五個南亞和東南亞國家，以及另外兩個非洲國家，就占了這些人口的一半。

????數據來源：GlobalFindex數據庫

究其原因，主要有以下幾個因素導致了這一現象的存在。通常情況下，弱勢民眾最終會選擇依賴其他金融機構，然而這些金融機構卻可能會收取過高的服務費用來剝削這一群體。

觀點：當前BTC上漲是由亞洲資本外流所引起:8月10日消息，華爾街金融分析師、比特幣支持者Max Keizer表示，當前比特幣的上漲可能是由于目前亞洲的資本外流所導致的。（U.Today ）[2020/8/10]

????數據來源：GlobalFindex數據庫

“窮”往往是無銀行賬戶的原因

47%的無銀行賬戶屬于無業群體。其余的人要么有工作，要么正在找工作。此外，據調查，全球有超30多億的人口因COVID-19的肆虐而失業。而這些勉強維持生計的群體是沒有足夠的錢在銀行開戶的。

無銀行賬戶群體中，女性占絕大部分

據數據顯示，女性群體占所有無銀行賬戶群體的56%。因為她們覺得，只要某個自己的家庭成員有銀行賬戶，自己就不需要擁有銀行賬戶。

觀點：長期來看 DeFi熱潮終將利好以太坊:以太坊奶王Ryan Sean Adams在其最新的Bankless newsletter中指出，一些頂級的DeFi代幣，即COMP、AAVE和SNX，在過去一周內大幅上漲，但以太坊同期僅勉強達成了3%的漲幅。Adams在分析了空頭和多頭的觀點后總結稱，看漲的觀點更有可能是準確的，原因有三個。首先，鎖定在DeFi中的ETH數量顯著增加。自從COMP代幣分發開始，另外40萬枚ETH已經被鎖定在DeFi智能合約中，現在被鎖定的ETH總數已經超過300萬枚。

此外，Adams還提到，一位基金經理正在調整其投資組合以減少比特幣，并增加以太坊。今年早些時候，有報道稱，今年開采的所有以太坊中，超過一半被灰度購入，進一步鞏固了機構勢頭轉變的說法。

第三個原因來自Protocol Sink理論，即擁有最高結算保證的DeFi協議成為加密銀行——甚至可能是商業銀行和國家銀行的基礎層。

除此之外，看好以太坊的另一個原因是ETH 2.0的推出，這將預示著PoS和Layer 2可擴展性解決方案的出現。同時，以太坊的鏈上指標也在不斷改善，創下歷史新高。（BeInCrypto）[2020/6/23]

觀點：以太坊不是可行的機構投資資產:根據加密基金Exponential Investments公司說法，以太坊不是可行的機構投資資產。Exponential的Steven McClurg和Leah Wald發表文章表示，以太坊缺乏先進的或一致的貨幣政策，使其無法成為價值的數字存儲；以太坊用例以“ gas”形式存在，這意味著它不能升值過高，否則用戶將無法使用基礎網絡；以太坊投資者與比特幣投資者的心態不同，限制了其上漲空間。二人在文章中還表示，由于區塊鏈的結構方式，以太坊在繼續被采用的過程中存在潛在的安全問題。（Bitcoinist）[2020/6/12]

對普惠金融的重要性認識有限

有超過30%的無銀行賬戶人群認為是否擁有銀行賬戶是無關緊要的。此外，無銀行賬戶的成年人中有30%的人群年齡在24歲以下。此外，他們中有62%的人只接受過小學甚至更低的教育。因此，由于金融知識的缺乏以及對金融體系的漠不關心，使得這一人群被排除在了金融生態系統之外。

觀點：閃電網絡重建可以增強比特幣的隱私性:閃電被稱為比特幣的第二層，因為大多數交易都是在區塊鏈平臺之外進行的，所以閃電被設計用來實現更快、更便宜、更可擴展的比特幣支付。如今，閃電網絡已經具備了一定的功能，但事實證明，用新技術取代HTLCs來加強比特幣隱私保護是有意義的。

Hashed Timelock contract (HTLCs)是閃電網絡的一個組成部分，它可以在不信任任何人的情況下發送支付。現在，開發人員正在探索用Point Timelock契約(也稱為“付款點”或PTLCs)取代它們。（Coindesk）[2020/6/3]

金融機構的不便是另一大原因

在無銀行賬戶的群體中，26%的人認為開戶以及維持賬戶的成本是阻礙其擁有銀行賬戶的一個主要妨礙。此外，對于那些偏遠地區的群眾而言，他們與最近的銀行機構之間的交通不便也是妨礙其擁有賬戶的一大原因。此外，20%的無銀行賬戶群體還缺乏身份證明文件，因此很難在銀行開戶。因此，據數據顯示，有超過16%的無銀行賬戶群體是完全不信任任何金融機構的。

CBDC能否推動進一步的金融普惠

近期，加密貨幣和穩定幣的發展勢頭可以說是越來越猛了。即使是在非洲和南美的發展中國家中，它們的使用也在一直持續增長。丹尼爾·波羅茨基認為，“人類可以在沒有中介的情況下，在世界各地進行交易，并在幾秒鐘內相互轉賬。如果利用得當，這將在全球創造更多無摩擦的經濟機會，但要實現這一點，金融普惠必須是首要條件。”

而央行發行的數字貨幣，即CBDC就可以利用私人貨幣框架來促進普惠。但首先CBDC必須得到普遍的接受和認可。第二它應該是易于使用且可以降低成本的。第三它還應該具備與其他支付方式及其他數字貨幣互操作的功能。

蓬勃發展的技術以至前所未有的境界

如今，盡管有17億人是沒有銀行賬戶的，但其中的10億人群還是可以接觸到手機和互聯網的。低廉的手機價格使得M-Pesa成為了非洲一項強大的移動貨幣服務。同樣，基于短信的便利，CBDC轉賬也將使那些受教育水平較低的以及那些技術不熟練的群體更容易適應數字支付。同樣，如果CBDC的使用變得容易，那么數字支付也將被那些曾對其漠不關心的人所采用。

政府及私營企業應采取CBDC形式發放工資

在有著多數無銀行賬戶群體的國家中，一些公司的工資是以現金的形式發放的。相反，如果這些國家政府能夠鼓勵公司采用數字貨幣來支付工資，那么將大大促進那些金融弱勢群體更好的融入數字支付生態系統。此外，之前那些由于無銀行賬戶而要依靠家庭成員來存錢的女性現在也可以通過手機隨心所欲地儲蓄和消費。因此，CBDC能夠使貧困人口能夠實現經濟獨立。

CBDC支付應該為用戶驗證交易提供其他實體ID替代方案

目前，嚴苛的文件要求使得開立銀行賬戶的過程十分繁瑣。那么如果在進行數字貨幣交易時，可以提供像一次性密碼、個人識別碼和生物識別技術等替代選擇的話，那么那些由于各種不幸原因，而無法出示有效的基于紙張的身份證件的人，就可以更好地融入金融生態系統。

現金系統的優點將吸引人們對CBDC的關注

對許多人來說，現金交易提供的隱私性是其使用法幣的一個重要原因。但是，另一方面，這種隱私性卻為不法活動和洗錢提供了便利。CBDC就是這個問題強有力的解決方案。它允許人們進行匿名的小額交易，但當他們使用CBDC進行高價值交易時，人們就必須提供有效的身份證明。此外，這一措施也符合隱私倡導者和監管機構的期望。

CBDC應增進對金融體系的信任

CBDC是由政府發行的。因此，它有著像紙幣一樣的可靠后盾。通常來說，CBDC比加密貨幣更為安全和可靠。此外，當區塊鏈用于鞏固數字貨幣時，它將為金融體系增加信任和透明度。

CBDC減少了對銀行和其他金融機構的依賴。它也將進一步推動金融普惠。

原文作者：DeepaRamachandra

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https://blockchain.news/analysis/can-cbdc-drive-financial-inclusion

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