EFI:HBO三巨頭「十倍速」上線DeFi項目，Uniswap崛起刺激市場神經

火熱的DeFi給HBO為代表的中心化交易所上緊了發條。近兩個月來，這些頭部交易所以月均約10個DeFi項目的節奏上新資產，相對過往月均1個打新來說，是「十倍速」了。

Uniswap交易量趕超Coinbase一事，似乎更加劇了緊迫感，盡管HBO都曾表態「CEX依然是主流」，但同時也不吝于表達對DeFi未來的看好。

OKExCEOJayHao認為，DeFi相較于傳統的金融平臺，具有安全性強、透明度高、隱私保護等優勢；幣安創始人趙長鵬和火幣全球站CEO七爺都曾說過，DeFi與CEX并不互斥，可以進行互補融合。緊接著，HBO的業務層開始融入DeFi元素。

OKEx橋接了Compound協議，支持用戶存幣在DeFi協議中流動性挖礦；火幣和幣安都啟動了「新幣挖礦」，參照DeFi的代幣分配模型，讓用戶可以低成本甚至零成本獲得新幣。

DeFi給加密資產市場帶來了真正意義上的「去中心化」啟蒙，投資者正在變成區塊鏈應用的用戶，部分流量帶著資金從CEX涌入DeFi協議時，人們也樂于見到CEX做出改變。

三巨頭「十倍速」上線DeFi項目

DeFi已經成了一場全民游戲，從最初少部分玩家參與到火爆幣圈，看似與之格格不入的中心化交易所其實扮演了至關重要的角色。?

近兩個月來，OKEx、火幣、幣安三大所一改往日慢悠悠的上幣節奏，主動上架DeFi項目。從上幣速度和數量來看，這是繼上輪牛市后最猛烈的一股上幣潮。

以太坊基礎設施服務商Flashbots以10億美元估值融資6000萬美元:金色財經報道，以太坊基礎設施服務Flashbots已籌集約6000萬美元，加密媒體The Block稱該輪的估值為10億美元，Flashbots發言人拒絕對估值做出回應。

據報道，該公司于 7 月 21 日向美國證券交易委員會提交文件，稱已籌集到其尋求總額中的約 3040 萬美元。一位知情人士透露，另外兩份文件預計將在未來幾天公開，這將顯示該公司籌集的總額。根據一封電子郵件，該公司確認，由于“領先的風險投資公司、Layer-2 網絡”、天使投資者、去中心化交易所和應用程序以及 MEV 供應鏈參與者的參與，因此完成了這次B輪融資。

據悉，這筆資金將用于開發Suave平臺，該平臺允許用戶在區塊鏈上“更便宜、更隱私地進行交易”。[2023/7/26 15:58:19]

蜂巢財經統計，HBO三家交易平臺在6月底、7月初開始加速上線DeFi代幣。

6月25日，幣安上線了去中心化借貸平臺Compound的治理代幣COMP，4天后，OKEx也上架了COMP。7月5日，火幣上線去中心化交易平臺KyberNetwork的代幣KNC。三家頭部交易所一起拉開了DeFi上幣潮序幕。

此后的兩個多月時間里，OKEx又上線了24個DeFi項目，火幣和幣安分別為22個和17個。8月底到9月初是三大所上幣節奏最快的階段。

Flashbots推出MEV-Share，以分配給以太坊用戶部分搶跑收益:4月20日消息，以太坊基礎設施服務 Flashbots 推出 MEV-Share 協議的測試版，旨在將最大可提取價值（MEV）收益的一部分分配給以太坊用戶。MEV-Share 協議包含在 Flashbots Protect 中，Flashbots Protect 是一種可以與用戶錢包集成的遠程過程調用 (RPC) 工具，旨在抵御試圖通過搶先用戶交易獲取利潤的機器人。

Flashbots 聲稱，通過 MEV-Share 可以讓用戶能夠調整隱私設置和管理訂單流共享，這可以防止搶先交易，同時有選擇地與操作 MEV 機器人的搜尋者共享交易信息。因此，用戶有資格獲得MEV 再分配獎勵，同時保持基本的隱私水平。[2023/4/21 14:16:55]

8月28日至9月1日的5天時間里，OKEx共上線12個DeFi項目，其中包括YFI、YFII、JST、SUSHI、YFV等熱門項目；同時期內，火幣上線了6個DeFi項目，幣安上線4個DeFi項目。

各CEX上線DeFi項目情況

要知道，此前的市場走熊階段，三大所對于上新幣都相對「佛系」。

CryptoPunk #3825或因“flashbot”操作以0.1 ETH價格成交:金色財經報道，據 cryptopunk.app 數據顯示，CryptoPunk #3825 已經以 0.1 ETH 價格成交，約合 179.46 美元，賣家為“0X8836c1”，買家為“0x51eac3”。據加密社區用戶反饋，該 NFT 是 6039 個男性 Punk 中的一個，在 2022 年 3 月 22 日的成交價為 80 ETH，這次可能是因為誤操作由“flashbot”執行了交易。另據 DappRader 數據，當前 CryptoPunks 總交易額達到 28 億美元，市值約為 21.8 億美元。[2022/6/6 4:04:34]

蜂巢財經統計，自去年下半年到今年6月，OKEx、火幣、幣安月均僅上線1個左右新項目。而近兩月，僅統計各家平臺上線的DeFi項目就達到月均10個左右。

OKExCEOJayHao向蜂巢財經透露，之所以大規模地上線DeFi類資產，首先是順應市場需求，緊跟前沿熱點。此外，OKEx本身對DeFi有戰略布局，上幣就是其中一環。「畢竟DeFi類產品當前的操作十分復雜，很多用戶不懂如何在DEX上交易，更別提參與流動性挖礦。」

考慮到大多數DeFi項目都相對早期、風險較高，JayHao表示，在上幣前會確保DeFi代幣背后項目本身的質量，由專業人員評估其模型架構的邏輯性，合約代碼的安全性等，以降低用戶風險。

開放研究機構Flashbots發起人：已有27%以太坊算力支持Flashbots:開放研究機構Flashbots發起人之一、前Numerai架構師Stephane Gosselin發推稱，以太坊算力已有27%支持Flashbots。

Flashbots由康奈爾大學研究員及Gas Token作者Phil Daian、海盜船社區發起人Tina Zhen、前Numerai架構師Stephane Gosselin、以太坊知名白帽Scott Bigelow及前Cambrial Capital聯合創始人Alex Obadia協同二十余位以太坊社區研究員及白帽工程師，在Paradigm基金支持下共同發起成立，旨在針對以太坊及各智能合約公鏈所面對的MEV問題進行研究，并實施解決方案。[2021/4/5 19:46:33]

火幣全球站CEO七爺則公開表示，火幣很早就關注DeFi，但是上半年一直采取穩健優先的態度，不希望過于激進地參與還不成熟的模式，給用戶帶來風險。不過，最近火幣找到了平衡點，通過設立全球觀察區，上線一些快速崛起的項目，并做了倉位限制，幫用戶控制風險。

從幣安創始人趙長鵬的對外表態中，流露出大所們瘋上DeFi項目背后的緊迫感。9月6日，趙長鵬在推特表示，如果幣安不上線新的DeFi代幣，流量就會流向其他交易所，「我們就將過時」。推文最后，他特意提及，所有代幣都是高風險的，尤其是DeFi。這似乎又流露出CEX面對DeFi浪潮時那種不得不加入的處境。

動態 | Smashboard應用程序使用區塊鏈技術幫助印度性侵受害者發聲:一款名為Smashboard的新應用程序正試圖通過區塊鏈技術解決印度遭受性侵犯的受害者在報告犯罪時遇到的一系列問題。該應用由獨立記者Noopur Tiwari創建，于11月12日發布，其基本目標是通過使用區塊鏈創建一個在線的、私密并加密的性侵犯記錄，從而減少幸存者在報告性犯罪時受到的創傷。“尋求幫助對幸存者來說是有風險的，暴露身份可能會帶來嚴重后果。此外，幸存者在尋求幫助的過程中往往會出現未被診斷的創傷后應激障礙，通過該應用可以減輕這種狀況。”Tiwari解釋道。（QZ）[2019/12/4]

Uniswap崛起刺激市場神經

交易所界的「崛起奇跡」幣安，對趨勢的嗅覺顯然是敏銳的。不久前，另一個頗具歷史意義的「奇跡」無疑更戳中了CEX們的神經。

8月30日，去中心化交易協議Uniswap創始人HaydenAdams發推稱，Uniswap24小時交易量有史以來首次高于Coinbase。當天，Uniswap24小時交易量超過4.26億美元，CoinbasePro24小時交易量超過3.48億美元，「很難形容這有多瘋狂，」HaydenAdams感嘆。

這是單一DEX交易量有史以來第一次超過主流的CEX，當它真實發生后，一些崇尚去中心化的投資者涌起了濃厚的反抗CeFi情緒。

「這輪DeFi的積極意義不意味著CEX將會面臨死亡，而是證明了只要越來越多人去參與DeFi和去中心化交易，CEX會失去高高在上的地位，游戲規則將徹底重構。」有人緊跟著在社群里喊起了口號。

的確，CEX們的交易量卓絕，但一直以來因資金安全問題和數據不透明飽受詬病，Uniswap的崛起讓投資者看到了改變的希望。

隨著DeFi生態逐漸壯大，想要參與的投資者開始大量從CEX提幣到去中心化錢包。根據歐科云鏈的數據，9月9日，以太坊DeFi項目總鎖倉量達到116.9億美元，較年初的7.18億美元增加了109.7億美元。這個數據背后，不排除有大量的資金從CEX流入到鏈上。

以太坊DeFi項目總鎖倉量達116.9億美元

根據加密資產數據分析商Santiment的數據，9月5日，交易所錢包中的ETH儲備量跌到了歷史新低，資金大量流出對CEX來說并不是好消息。

無論是Uniswap這類DEX的光速崛起，還是用戶資金的流出，無疑都給食物鏈頂端的CEX帶來了壓力。有業內人士指出，資金流出是CEX大量上線DeFi代幣的一個重要動因，他們上幣DeFi一方面是豐富了站內的資產品種，另一方面也希望憑借良好的流動性吸引資金回流，繼續占據市場主導地位。

根據TokenInsight發布的「2020年9月交易所行業DeFi布局研究報告」，DEX日交易量在9月1日創下14.36億美元的新高，不過，DEX的體量上仍不能與CEX抗衡，8月月均交易量僅為現貨月均交易量和衍生品月均交易量的0.68%和1.15%。

數據和HBO的判斷相符，CEX仍舊是投資者進行交易的主場。相較而言，占據市場份額大頭的頭部交易所受到的影響相對有限。JayHao向蜂巢財經透露，從數據看，與往日相比，平臺資金流出的壓力不算大。目前OKEx在熱錢包中有足夠的加密貨幣儲備，也沒有對用戶提幣加以限制，后續會根據市場情況從冷錢包中轉出更多資產以保證流動性。

七爺則認為，Uniswap的崛起可能會對二線交易所帶來較大的沖擊，因為他們的資產與用戶類型比較同質化，一些激進的用戶會遷移過去。「目前對火幣的影響較小，火幣的穩健型用戶占主力。」

CEX融合DeFi漸成趨勢

盡管越來越多人開始學習登陸以太坊、波場等公鏈，親身體驗DeFi的魅力。但不可否認，源于現有公鏈存在高進入門檻、高Gas費用等限制，DeFi短時間內難以成為主流。

而且，隨著DeFi財富效應發酵，越來越多的偽DeFi協議出現，導致亂象頻出。

近日，SushiSwap創始人自曝套現丑聞，EOS挖礦項目翡翠EMD跑路，各種Swap上假幣層出不窮，一系列事件都在反映DeFi市場嚴重的泡沫化，這塊新興市場亟待規范。

SushiSwap創始人承認賣幣套現

幣安相關負責人認為，目前市場對DeFi的炒作現狀有向當年ICO靠攏的趨勢，十個DeFi九個是在蹭熱度，即使是認真做項目的團隊，依舊面臨巨大挑戰。這是因為DeFi行業目前面臨諸多困難，包括日活用戶少，規模效應難顯現，智能合約風險高，整體風控難做等諸多問題，「因此大部分DeFi項目最終會歸零。」

JayHao看待這波DeFi浪潮也較為理性，「這段時間DeFi的興起，主要原因不是DeFi的本身優勢，而是流動性挖礦。」他表示，這是一種另類的用戶補貼，能否可持續發展還有待觀察，如果看不清本質，讓CEX像DEX一樣進行流動性挖礦，其實是邯鄲學步，跟FCoin的結局不會差太多。

那么，DeFi是否僅是一股炒作之風？

對此，趙長鵬的態度與當時看待FCoin時不同，他認為，DeFi是一個真正的創新領域，少數項目將取得巨大成功。JayHao和七爺也表達了對DeFi的肯定，都認為其相較于傳統的金融平臺，具有安全性強、透明度高、隱私保護等優勢。

除了瘋上DeFi代幣之外，近期以HBO為代表的CEX紛紛取長補短，主動在業務層面尋求與DeFi的融合。

OKEx的賺幣產品接入了Compound協議，用戶可以通過申購參與到Compound的流動性挖礦中去，據悉，后續也會開啟「新幣挖礦」；火幣已經啟動了「新幣挖礦」，用戶鎖倉HT即可參與挖新幣；幣安則把由它帶火的IEO再玩出花，為新幣BEL開設了BNB、BUSD、ARPA三個挖礦池，借鑒DeFi的AMM自動做市商機制，支持用戶存入相應的資產以獲得挖礦獎勵。

數據研究評估機構TokenInsight認為，雖然DeFi的崛起使其幾度從CEX手中分得一杯羹，但二者并不完全是互斥狀態。CEX規模化的商業模式和穩定的現金流，能夠讓其有足夠資源將DeFi元素融入自身的業務和生態中，同時促進DeFi成長。

OKEx透露，平臺還將構建自己的DeFi生態，未來將在OKChain上開發DEX、借貸、衍生品等DeFi項目，并繼續在上幣、礦池、余幣寶等業務板塊加強與其現有的DeFi明星項目的合作；火幣則成立了DeFiLabs用于研究和投資DeFi；幣安還是延續「買買買」的風格，投資了Tellor、1inch、Kava等知名DeFi項目。

當DeFi開始展露出一丁點對CEX的威脅時，集體作戰的CEX們不約而同地用融合來消化危機，反過來又推著DeFi更進一步。

立足當下來看，這波DeFi浪潮帶來的更重要意義或許是，給予了加密資產投資者真正的去中心化啟蒙，讓他們開始成為區塊鏈應用的用戶，不知不覺又促使CEX們做出了改變。

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