YAM:Yam37小時暴雷 Bibox們圍獵用戶

開啟流動性挖礦37個小時后，DeFi協議YamFinance因漏洞問題而宣告失敗，其代幣YAM也從109美元跌至0.9美元，跌幅超99%。?

盡管YamFinance官方在挖礦開始后，才想起來提示「這只是一個實驗，代碼沒有被審計」，但接受風險預警的人似乎不多，該協議的鎖倉金額一度高達7.3億美元，連知名交易平臺BitMEX創始人也忍不住參與了YAM的挖礦。

「忍不住」的還有至少5家中心化交易所。BKEX以「全球首發」自居，搶著在YAM產出9小時后上線了YAM/USDT交易，幣贏、CoinPark、Bibox、Gate.io緊隨其后，后兩者最終成為該代幣在中心化二級市場的主交易陣地。

然而，隨著Yam因漏洞暴雷，這些交易所或暫停充提，或暫停交易，CoinPark干脆下架了YAM。在這些交易所上投資YAM的用戶如同遭遇了一場圍獵。

雖然BKEX和Gate.io均支持用戶提幣為修復漏洞的提案投票，但依然無法左右Yam宣告失敗。

一向號稱會「嚴格審核」、「嚴選資產」的交易所們，上線了一個明確了「代碼沒有被審計」的協議幣。當Yam因漏洞而失敗、幣價大幅縮水時，留給市場的疑問是，這些追逐熱點的交易所是否盡到了審核責任？

Yam Finance社區將重新提交暫停流動性提供者獎勵的提案:DeFi項目Yam Finance（YAM）官方發推表示，因流動性提供者無法及時清除流動性，社區成員將重新提交關于“暫停YAM/yUSD池中針對流動性提供者的獎勵措施”的提案。社區解釋稱，暫停YAM/yUSD池獎勵可以阻止繼續為未使用的流動性支付費用，這不會減少分配給流動性提供者的獎勵金額，只是為了使激勵計劃更好得配合協議需求和市場條件而改變一下時間。[2020/10/14]

對此，YAM交易量最大的兩家平臺Gate.io和Bibox，前者未正面回復這一疑問，后者未予回復。

5家交易所緊追YAM后踩雷

Yam暴雷之迅速，不僅讓挖礦參與者來不及反應。有「求科普」的DeFi小白調侃，「學習Yam的文章還沒看完，崩盤的消息就傳來了。」

截至8月16日20時，YAM在仍提供交易的Bibox上暫報0.52美元，距崩盤前的106美元跌幅超99%。哪怕離Yam想維持的1美元代幣價格，在Bibox上也尚處腰斬位置。另一家交易所Gate.io上，YAM倒是在了1美元附近。

Bibox上，YAM跌至0.52美元

盡管兩家平臺上的YAM從上線交易后就存在價差，但用戶此時已無法「搬磚」，因為這兩家交易所均已不支持該幣種的充值。

Yam Finance將于北京時間9月19日04:00進行遷移:金色財經報道，Yam Finance今日發推文稱，遷移將于UTC時間9月18日晚上8點（北京時間9月19日04:00）進行。對YAM/yUSD Uniswap池的激勵措施將于北京時間9月20日04:00開始。此外，將可于北京時間9月22日04:00調用第一次rebase。[2020/9/18]

從挖礦狂歡，到Yam因漏洞無法修復而宣告「失敗」，這個DeFi項目僅存活了37個小時。

如果參與挖YAM的「農民」能來得及從協議中提取出用于質押的資產，哪怕挖到的YAM歸零了，最多是損失了手續費。但在中心化交易所上購買了YAM，且沒有在8月13日凌晨3點前出手的用戶，就沒那么幸運了。

不夠幸運的用戶至少存在于5家中心化交易平臺。除了Gate.io和Bibox兩大YAM的主交易場所外，BKEX、幣贏國際站、CoinPark也上線了該幣種。

8月12日這天，這5家交易所幾乎是追趕著上線了YAM上線，投資者拓哥又跟著交易所的步調進了場。

當日凌晨3點左右，Yam啟動治理代幣YAM的首次分配，將其中的200萬初始YAM平均分配給8個質押池，計劃分配7天。

BKEX搶了個「全球首發」。當日中午12時，也就是YAM產出的9小時后，該交易所開放了YAM/USDT交易。緊接著的是幣贏CoinW，它在13時于其DeFi專區上線交易；1小時后，BiBox上也支持了YAM交易。

聚幣Jubi已于9月2日16:00上線YFV/USDT及YAMV2/USDT:據官方消息，聚幣Jubi已于2020年9月2日16:00（UTC+8）上線考察區幣種YFV及YAMV2，開放YFV /USDT及YAMV2/USDT交易市場。

YFV是YFValue協議的管理通證。該項目旨在通過其獨特功能包括供應通貨膨脹率的投票和自動轉介系統，為所有用戶提供真正的增產農業融資價值。

YAM的核心是一種彈性的供應加密貨幣，可根據市場情況擴展和收縮供應。yam.finance未來將完全由YAM持有者管理社區。YAM代幣是Yam 協議的核心，該代幣具有彈性供應的特點，供應量會根據市場情況增加或減少。YAMv2只做遷移使用，YAM用戶可以通過合約銷毀老的YAM幣而獲得新的YAMv2幣，兌換比例按原始數量計算，不受YAM的rebase影響。[2020/9/2]

15時，等CoinPark這家平臺上線YAM交易時，這個DeFi協議的鎖倉金額已經在12個小時內達到了3億美元，甚至在后來一度高達7.3億美元。

市場熱度越來越高，Gate.io也沖了進來，以用戶投票上幣的方式上線了YAM，并于當晚20時30分開通了交易。

別看Gate.io上線得晚，但這家交易平臺提供了YAM在中心化二級市場的最大交易量，緊隨其后的是Bibox。即便在YAM價格崩盤后，8月16日，非小號顯示，Gate.io和Bibox上，YAM的24小時交易量也分別為950萬和159萬。

Gate.io 關于YAM后續遷移規劃的說明:據官網公告，YAM的智能合約Rebase調倉機制出現問題后，Gate.io持續關注進展，并在社區的支持下提供了相當比例的投票。如果Gate.io收到投票獎勵，將全部分發給YAM持幣用戶。目前持幣用戶暫時無須做任何工作，可等待后續官方指導。

另據YAM官方公布，如果社區支持，YAM將實施兩個階段的遷移計劃。Gate.io提醒，后續遷移工作是否能順利實施沒有完全確定，項目風險仍然很高。Gate.io將持續跟進并捐贈資金支持。如果未來項目方遷移換幣啟動，Gate.io將第一時間為用戶完成操作。Gate.io感謝每一位用戶的支持及參與。[2020/8/14]

投資者拓哥就是發現Gate.io和Bibox都上了YAM才決定入場的，但沒想到就此開始了「過山車」之旅，經歷了搬磚套利、盈利翻倍、抄底、參與投票治理到幣價「歸零」的全過程。

二級市場用戶成接盤俠

更早之前，拓哥原本想去參與YAM的挖礦，但他告訴蜂巢財經，他所在的DeFi挖礦群里的朋友們已經發現，Yam官方明確表態其協議「代碼沒有被審計」。

Yam官方明確表態協議代碼未被審計

這打消了他們參與挖礦的想法，「挖礦不能參與，那就搞搞二級市場。」拓哥從Gate.io的賬戶里劃出2000美元，以80美元左右的成本價買入YAM。

Summa One聯合創始人：YAM治理不會再發生:Summa One聯合創始人詹姆斯·普利斯特維奇發推表示：YAM的Rebase邏輯存在嚴重錯誤，治理將不會再發生。他建議投資者盡快離開YAM的Uniswap抵押池。（嗶嗶News）[2020/8/13]

8月12日晚上，他發現，Bibox上的YAM價格更高，「大概在120美元左右。」由于存在搬磚套利的空間，拓哥迅速將Gate.io上的YAM轉至Bibox，分別在160美元、180美元等價位掛了賣單，想著一覺醒來后翻倍成交。

次日早上6點，拓哥被群消息叫醒了，他在Bibox上的所有掛單都賣出了，再仔細一看，YAM已經「被砸到」11美元左右。

已經盈利的他，按以往二級市場的投資思路，將利潤和本金復投了進去，「抄底」了250個YAM，計劃以30美元-40美元間賣出，想要博取5倍收益。

就在拓哥這波操作的3個小時前，即8月13日凌晨2點左右，Yam官方已披露，他們在reBase合約這部分發現了一個Bug。

而reBase正是YamFinance協議的特殊機制，該協議會根據YAM的價格進行幣量的彈性供應。按照協議規則，調整供應的頻率為每12小時一次，也就是北京時間的凌晨4點和下午16時。

無論YAM的價格市場泡沫有多大，它終究是一個用于治理協議的代幣，最常見的治理場景便是為社區提案投票。因此，官方一開始就表示，YAM的最終目標是成為價格穩定在1美元的代幣。

穩定幣價的機制主要由Yam社區控制的儲備庫決定。該協議規定，每次YAM供應量增加的10%會用于購買yCRV。所以，Yam協議除了有8個資產的質押池外，還有一個YAM/yCRV的儲備池。

原本這個池子可供挖礦用戶按周期遞減的規則，瓜分300萬個YAM的分配。但由于reBase合約出現了Bug，漏洞將導致儲備池釋放過多YAM，如果不修正，儲備池將成為一個YAM增發「機器人」，治理型代幣YAM也將無法發揮作用。

8月13日凌晨，YamFinance官方期待用戶能在第二次reBase前，為修復Bug的提案去投票。當日中午，BKEX和Gate.io均公告稱，支持用戶提幣去協議上為提案投票，同時指出「投票后需要鎖定約3天時間不能提現，不影響交易」。

也是當日中午，收到消息的拓哥懷揣參與治理的熱情，將手里所有的YAM都從Bibox提去投票。

「拯救YAM」的消息傳遍幣圈，可惜，時間來不及了，投票數也未達規定數量。當日下午16時30分，即Yam第二次觸發reBase的半小時后，該協議的創始人之一Belmore在推特上公開道歉，并宣告了這個實驗項目的失敗。

YAM的價格隨之縮水超99%，拓哥從二級市場抄底的YAM就這么「歸零」了。當日，一些社群中出現了維權的聲音，矛頭指向了上線YAM幣的中心化交易所。

交易所「嚴審資產」成空話

如果將質押各種資產參與流動性挖礦視作DeFi幣的一級市場的話，去中心化交易協議和中心化交易所便共同構成了這些DeFi幣的二級市場。?

不同的是，CEX的用戶基數遠比門檻較高的DEX多。這就意味著，一旦某個DeFi幣崩盤，CEX上的用戶將廣受波及。

YAM因協議漏洞大幅跳水后，頭一天還大呼「全球首發」的BKEX，在8月13日10點左右停止了充值及交易；Gate.io也在當日凌晨5點左右暫停交易和充提；作為YAM交易量第二大的平臺，Bibox于8月14日才暫停了代幣充提，未停止交易。

相對來說，這三家交易所還是只是「暫停」，CoinPark干脆在8月14日下線了YAM交易。就算其提供了7天的提現緩沖期，在其他家平臺均暫關充值通道的情況下，試問，CoinPark上那些習慣了在中心化交易所交易的用戶，幣該往哪提？該交易所的公告中也并未提醒用戶可將幣提至一些DeFi錢包中。

急急追趕，草草收場，讓上線YAM的交易所露出了難看的吃相。細看Bibox和BKEX當初上線YAM的公告，不難發現，這兩家平臺對Yam項目的風險提示存在缺位。

Bibox上線YAM時未提及「協議代碼未經審計」

Bibox在公告的風險提示部分，僅顯示了「投資數字資產具有一定的風險」這樣的一般性提醒。BKEX也差不了多少，稱「數字資產是創新型投資產品，價格波動較大」，比Bibox在項目簡介中多了一句「Yam是一個實驗性協議」。

而Yam官方在12日挖礦開啟后就明示的「代碼未被審計」這一關鍵信息，并未在這兩家交易平臺的上線公告中有所體現。

Gate.io對YAM的介紹相對充分，上線公告中也提及了Yam的「實驗性」，還重點讓用戶注意YAM存在彈性供應機制，提醒用戶市場溢價嚴重，可能會出現急跌情況，「切勿追高」。但一樣沒有對用戶提及協議「代碼沒有被審計」的信息。諷刺的是，Gate.io還在公告中自稱「嚴格審核」。

而恰恰，Yam的崩盤正是始于代碼漏洞。

要知道，過去哪怕是上線那些ICO山寨項目，交易所也得審核項目的發幣合約是否安全。畢竟，市場上不是沒有出現過項目「暗箱」增發代幣或因合約漏洞問題而死亡的情況。2018年，與知名互聯網大佬蔡文勝關系匪淺的美鏈BEC，就是因為漏洞導致代幣無限增發而歸零。

YAM也不是交易所行業踩坑的第一個DeFi協議。就在7月30日，虎符了暫停AMPL交易，原因正是AMPL彈性供應協議出現了設計問題。

那么，Gate.io、Bibox這樣的老牌所，何以在項目方自曝代碼未經審計的高風險情況下，仍要冒險追熱點？

針對這個問題，蜂巢財經向這兩家YAM交易量集中的交易所詢問詳情，Gate.io未予正面回復，Bibox沒有回復。

至于后續挑選DeFi幣的思路，Gate.io僅談到了DeFi的市場環境，其稱，當前DeFi發展過于火熱，FOMO情緒嚴重，存在泡沫，真實需求和刷量行為同時存在；且很多項目存在嚴重的代碼漏洞風險、項目方跑路風險，當未來市場更加冷靜和理性時，很可能出現市場暴跌，泡沫破滅等情況，「風險極高，我們建議用戶請務必仔細了解，謹慎參與。」

Gate.io的回復將評估項目風險的責任拋給了用戶，看來，那些在該平臺追高買入YAM的用戶只能做自我反思了。而在Bibox上同樣有此遭遇的用戶，至今連這家平臺的解釋也沒有得到。

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