比特幣:金色硬核 | BTC真實分布情況

金色財經近期推出金色硬核（Hardcore）欄目，為讀者提供熱門項目介紹或者深度解讀。經常有人說“2％的賬戶控制了95%的比特幣”，比特幣真是這樣高度集中分布嗎？近日鏈上數據分析機構Glassnode詳細考察了BTC的真實分布情況，他們發現BTC分布隨著時間流逝而分散，而且中心化程度遠低于經常報告的水平。同時，鯨魚持有的BTC數量最近有所增加，這表明機構投資者正在進入。

最近一份由彭博社發布的報告指出，“2％的賬戶控制了95%的BTC”。Bitinfocharts數據顯示了BTC在所有地址之間類似的分布情況。其他一些數據報告了差不多的統計數據，表明在比特幣網絡中BTC高度集中。

這些報告的問題在于它們只分析BTC在網絡地址中的分布。這導致了誤導性的統計，從而導致關于BTC持幣分布的虛假敘述。

特別是，此方法有兩個主要缺陷：

1、并非所有比特幣地址都應被平等對待。例如，需要將持有數百萬用戶資金的交易所地址與個人的自托管地址區分開。

金色晚報 | 8月22日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞：海南省、1inch、DeFi、PlanB

1. 海南省副省長：爭取法定數字貨幣試點在海南自由貿易港跨境貿易應用。

2. 1inch創始人：未來不會進行IEO。

3. yearn.finance發布Treasury更新，總資產為501697.19美元。

4. 當前DeFi協議鎖定資產總價值為78.13億美元。

5. ETC Cooerative團隊成員開發Nicehash挖礦監測工具ForkWatch。

6. Coinbase前CTO：“區塊鏈版XX”的愿景都將成為現實 只不過當時太早了。

7. DeFi項目Waves將Suterusu集成至Gravity協議。

8. 分析師PlanB：標普500指數和BTC將同步飆升。[2020/8/22]

2、比特幣地址不是“帳戶”。一個用戶可以控制多個地址，一個地址可以容納多個用戶的資金。

本文我們分析了比特幣在不同規模實體之間的分布，同時考慮了交易所和礦工的地址。我們的目標是更加清晰地了解BTC在持幣者之間的真正分布，并展示比特幣的中心化程度遠低于經常報告的水平。實際上，多年來BTC分布越來越分散。此外，我們證明，在過去一年，巨鯨持有的BTC數量大大增加，表明機構投資者在大量涌入。

金色晨訊 | Bakkt首席執行官：用于期貨和托管的用戶驗收測試預計將在7月開始:1.BTC突破8100美元

2.SEC專員：美國應對創新更加開放，以不錯過區塊鏈浪潮

3.電子標準院院長：區塊鏈領域對標準化的需求極其強烈

4.SEC數字資產高級顧問：IEO平臺或涉及證券經紀商活動，需進行注冊

5.前美國國會議員：加密貨幣挑戰了貨幣體系現狀

6.美國國會議員：需要推出加密貨幣及代幣立法

7.PAX現允許無限量兌現為美元

8.Chiliz區塊鏈園區今日正式在馬耳他落成

9.星巴克等多家大型公司參與加密支付APP測試

10.美財政部反恐與金融情報辦公室副局長：SAR已在收集設備ID、IP地址、錢包地址、交易哈希信息

11.Bakkt首席執行官：用于期貨和托管的用戶驗收測試預計將在7月開始[2019/5/14]

什么是比特幣實體：比特幣地址是記錄發送和接收BTC的區塊鏈上的基本公共地址。通過應用各種搜索式和高級聚類算法，可以非常有把握地確定哪些地址集群由同一持幣者（如網絡實體）控制。這為持幣者的實際數量創建了上限，因此基于實體的后續分析更接近于真實數量。請參考我們以前的工作以獲取更多信息。

分析 | 金色盤面：EOS調整尚未結束:金色盤面綜合分析： EOS在2小時K線背離后并沒有出現大幅調整，但這不意味著風險已經消失，向上依然面臨多重壓力，6小時K線圖顯示MACD為下降趨勢，即使價格達到新高依然面臨背離的可能，而4小時K線圖的下降趨勢也沒有改變，所以短線建議投資者注意控制風險。[2018/9/4]

我們根據網絡實體的比特幣持有量將其劃分為以下海洋物種：

蝦（<1 BTC）

螃蟹（1-10 BTC）

章魚（10-50 BTC）

魚（50-100 BTC）

海豚（100-500 BTC）

鯊魚（500-1000 BTC）

鯨魚（1000-5000 BTC）

座頭鯨（> 5000 BTC）

行情 | 金色盤面：TRX/USD 超跌反彈:金色盤面綜合分析： TRX/USD 在過去24小時出現了報復性反彈，漲幅驚人，但現在基本上完成了第一波的攻擊，短線有調整需求，不建議追高，等待回調后選擇低吸。[2018/8/18]

此外，我們從這些類別中刪除了已知的交易所和礦工實體，并將其分開處理。

截至2021年1月，這些類別的比特幣數量分布如下所示：

圖1 截至2021年1月，各網絡實體持有的比特幣數量分布

在分布光譜一端，鯨魚和座頭鯨是最大的非交易所實體，它們共同控制著約31％的比特幣數量。這些人很可能是機構，基金，托管商，OTC柜臺和其他高凈值個人。

在另一端，持有小于50個BTC的實體（蝦，螃蟹和章魚）幾乎控制了23％的比特幣數量。這表明散戶投資者手中有大量的比特幣。

圖2和圖3顯示了各個實體的比特幣數量分布隨時間的變化。特別顯而易見的是，較小實體持有的BTC數量的相對比例在比特幣的整個生命周期中一直在增長。

金色財經現場報道 寶二爺：比特幣5年內將漲到100萬美金:著名區塊鏈行業投資人寶二爺（郭宏才）在2018 Global Token Galaxy開場演講中提到，區塊鏈和加密貨幣行業剛剛開始發展，要一步一步來，還有很長一段路要走。他預測，在未來5年內，比特幣將要漲到100萬美元，并且比特幣會生命長存，永不死亡。[2018/5/27]

圖2 隨時間推移，網絡實體之間比特幣數量相對分布

圖3 隨著時間推移，各網絡實體比特幣數量分布

請注意，在過去的一年中，鯨魚持幣數呈上升趨勢。我們將在下面進一步討論此問題。

當我們查看這些實體持幣數的相對變化時會發現，過去幾年BTC更分散的趨勢變得更加明顯。圖4顯示，自2017年以來最小持幣者（蝦+螃蟹）的持幣數增加了130％。第二小持幣者（章魚+魚）在此期間的持幣數也增加了14％。

另一方面，大型實體（海豚+鯊魚以及鯨魚+座頭鯨）的BTC持幣數分別減少了-3％和-7％。

圖4 自2017年以來，各規模實體的持幣數累計變化

接下來我們還可以考察一下與以上定義的類別關聯的實體數量。圖5顯示了每個持有類別中持幣者的估計數量。

圖5 按規模估算的網絡實體數（截至2021年1月，對數尺度）

不出所料，估算的實體數量嚴重偏向小持幣者。將這些數字與高于某持幣數的數量相關聯，我們得出以下圖表，使我們對比特幣財富分配有深刻了解：

圖6 估算的受各網絡實體控制的比特幣數量百分比（對數-線性尺度）

我們可以得出結論，大約2％的網絡實體控制著71.5％的比特幣。請注意，該數字與經常傳播的“ 2％控制供應著95％的比特幣”有很大不同。

以上數字是對比特幣真實分布上限的估計。我們期望實際分布會更均勻。

還有幾點要考慮：

托管商。?此分析未考慮灰度和其他機構托管服務。但是，它們的BTC最有可能位于鯨魚和座頭鯨類別中。鑒于他們持有的比特幣（在撰寫本文時，Grayscale擁有約65萬枚BTC）由多個持幣者擁有，這將使一些鯨魚持有者分解為較小的持幣者。

丟失的比特幣。許多比特幣在比特幣早起就丟失了。那時如何持有BTC的實踐并未得到普遍采用。此外，鑒于早期比特幣價格低廉，大量的比特幣被保存在單個地址/錢包中。考慮到丟失的比特幣，比特幣的數量分布可能會更分散。

封裝的比特幣。目前，WBTC ERC20代幣中封裝著有約11.5萬枚BTC。托管商將這些BTC存儲在余額至少為1000 BTC的地址中。同樣，鑒于這些代幣屬于許多投資者，BTC的分布在各實體之間進一步分散。

小型網絡實體的估計數量。網絡實體的總數很可能要少得多。我們的方法非常保守，這意味著我們會進行優化以避免誤報。但是，許多地址仍可能無法歸類到單個實體。畢竟，并非所有搜索和聚類算法總會被立即觸發，尤其是如果比特幣不在鏈上移動的情況下。例如，當前囤積地址（即比特幣從未花過的地址）中的比特幣數量目前為260萬BTC。對于小型實體（例如蝦）而言，這種影響尤其明顯，這意味著在這些范圍內，比特幣持幣者的實際數量極有可能大大降低。

交易所持有的數量。交易所用戶可以對上述分布產生很大影響。交易所用戶數量估計約有1.3億。可以合理地假設，其中絕大多數是散戶投資者，位于小實體類別。將交易所包括在持幣者中將產生兩個影響：小實體的數量將大量增加，從而使數量分布更加不均勻。另一方面，將交換持有的比特幣數量（230萬BTC）分配給小型類別將使數量分布更趨向于散戶。這兩個因素的確切相互作用需要進一步評估。

如上文所述，在過去幾個月，鯨魚的數量及其所持有的比特幣數量已大大增加。這可以從它們最近的持幣數增加以及鯨魚實體絕對數量的增加中看出。

圖7 鯨/座頭鯨數機器持幣量的變化（自2020年以來）

自2020年初以來，大型實體（鯨魚+座頭鯨）的持幣量增長了13.4％，大型實體數量增加了27％以上，鯨魚實體超過2160個。特別引人注意是2021年開始的巨幅崛起，這支持了目前的說法，即高凈值個人和機構投資者已進入這一領域。

我相信這對未來幾個月比特幣的價格有利。

Tags：比特幣BTC區塊鏈EFI比特幣行情熱議最新消息btcv幣發行量區塊鏈可以看著是什么efinity幣分配

幣安app官網下載