ANC:DeFi AMM競爭白熱化，Bancor V2能否殺出一條血路？| 鏈節點AMA

與傳統中心化交易所的做市商不同，自動化做市商是無需許可的，這意味著任何人都可以參與進來，而且幾乎沒有門檻。

對于采用自動化做市商模式的去中心化交易所來說，首要的便是流動性，而如何激勵流動性提供商參與便是關鍵。

而在流動性方面，截至目前，像UnisawpV2、Curve、Balancer等AMM類型的DEX，已經占到了第一梯隊的位置，而作為DeFiAMM始祖的Bancor，也很快將迎來V2版本，那它有哪些亮點能夠引發“流動性黑洞”呢？

此外，目前以太坊網絡的gas費用那么高，Bancor又有哪些應對措施？而關于DeFi熱，我們正處于什么階段？

7月20日下午，Bancor產品負責人AsafShachaf以及Bancor業務增長負責人NateHindman做客鏈節點AMA，在主持人牛頭大哥的組織下，和社區用戶展開了關于DeFi和AMMDEX的熱烈討論。

DeFi可組合型杠桿協議Gearbox即將推出V2版本:7月7日消息，DeFi可組合型杠桿協議Gearbox宣布即將推出V2版本，早期僅針對一個精選的巨鯨名單列表開放，抵押品至少需要5萬美元。V2版將為杠桿用戶新增支持多個資產，還會有新的協議集成，以及支持杠桿穩定幣挖礦、杠桿挖礦Lido stETH、交叉抵押杠桿頭寸等。[2022/7/7 1:57:30]

BancorV2如何形成“流動性黑洞”？

作為第一個采用AMM模式的去中心化交易所，Bancor團隊對第一代AMM具有的缺點是非常清楚的，而Bancor的V1版本和Unisawp、Balancer等一樣，它們的流動性池的效率是不高的，而這會導致讓人頭疼的滑點問題，此外，流動性提供者還會面臨無常損失問題，這些缺點無疑對流動性而言是不利的，而BancorV2，便是為了解決這些AMM痛點而提出的一套混合常數函數做市商解決方案，那它是如何實現的呢？

DeFi研究機構Revert Finance發布工具Initiator，幫助用戶優化AMM協議中LP倉位:2月22日消息，DeFi研究機構Revert Finance發布名為Initiator的工具，將幫助DeFi用戶優化AMM協議中的LP倉位。該工具可針對一個Uniswap v3 LP倉位，通過模擬歷史交易數據進行分析，給出一個相對準確的表現評估，同時顯示該資產交易對的交易量和流動性趨勢。

目前該工具正在開放評估中，用戶可根據使用效果進行反饋，團隊將根據反饋進一步優化該工具。[2022/2/22 10:08:06]

對于滑點問題，BancorV2采用了一種“放大系數”的方式來優化定價曲線，而其效果就是讓一個BancorV2儲備池的流動性，相當于第一代AMM儲備池的20倍。

ARCx推出“DeFi護照”:金色財經報道，ARCx周二發布了新的“DeFi護照”。借助DeFi護照，用戶可以利用其在鏈上的活動來證明自己的信譽，從而有資格通過各種加密協議獲得更多好處，這類似于高信用評分可以幫助投資者降低利率。該項目獲得了加密市場上許多大型投資者的支持，包括Dragonfly Capital和Scalar Capital。這些加密貨幣基金在最近一輪融資中與LedgerPrime一起為該公司注入了130萬美元。迄今為止，該項目已籌集了820萬美元。[2021/6/2 23:03:25]

對此，NateHindman表示：

“在整個行業中，我們已經看到，利用流動性放大使AMM能夠與基于訂單的交易所競爭。如果在接下來的幾年里，大部分的加密貨幣交易都是通過基于AMM的DEX進行的，我不會感到驚訝。

孫宇晨：JUST已經初具DeFi帝國雛形:據官方最新消息，波場 TRON 創始人兼 BitTorrent CEO 孫宇晨在BitZ「有 Z 有問」AMA中表示：“JUST（JST）是下一步波場TRON DeFi布局的重要生態，我們希望JUST成為穿越牛熊整個波場TRON DeFi生態的核心代幣。由于近期DeFi熱潮，顯然助力加速了這一進程。為順應廣大社區用戶的呼聲，最近波場TRON更新了三大決策，其中，8月17日將發布JUSTSWAP，這是波場TRON上的Uniswap，八月底將發布JUSTLend，這是波場TRON上的Compound，顯然，JUST已經初具DeFi帝國雛形。”[2020/8/13]

當然，這兩個基礎(AMM和訂單簿)可以組合在一起。Jarvis.exchange正在這個領域進行一些有趣的實驗。”

BiKi平臺DeFi幣種今日普漲 DIA領漲:據BiKi行情數據顯示，截止今日19:00（GMT+8），平臺內DeFi幣種今日普漲，DIA領漲，今日目前漲幅為62.16%，現價1.4161USDT。SLP今日目前漲幅29.24%，現價0.0777USDT。SWAP今日目前漲幅27.84%，現價0.3783USDT。STONK今日目前漲幅為26.13%，現價0.014USDT。JST今日目前漲幅15.4%，現價0.0343USDT。行情波動較大，請注意風險控制。[2020/8/7]

而對于流動性提供者面臨的無常損失問題，BancorV2是如何使用預言機喂價來嘗試解決的呢？對于這個技術問題，AsafShachaf簡單解釋道：

“BancorV2減少了套利者重新平衡儲備和從池中提取價值的機會，同時允許“健康”套利發生，它不會從池中移除任何價值。對于每個儲備，已質押余額代表流動性提供者所押代幣的總數，當前余額表示儲備中持有代幣的數量。儲備池更新儲備權重，以激勵市場參與者將當前的儲備與已押的儲備平衡起來。而預言機喂價用于計算權重，這樣在套利結束后，儲備池的價格就等于市場的價格。目前BancorV2采用的是Chainlink的預言機喂價。

”

而對于預言機的問題，NateHindman補充道：

“團隊開發了一個穩健的基礎設施，它可以集成其它的預言機方案。因此任何中心故障點都可以消除，盡管預言機有時會出現故障，但在這些罕見的情況下，v2池有一個故障安全機制，可以將它們恢復為v1池并像以前一樣操作。一旦預言機糾正了錯誤，這個池將更新權重以使儲備恢復到正確的狀態。”

除了技術解決方案，BancorV2還會有什么激勵措施來吸引流動性？

當前，像Balancer、Curve等新的AMM協議都會通過流動性挖礦的方式來發行治理代幣，以此吸引流動性，而Bancor早已在17年的時候，通過首次代幣發行的方式分發了大多數的token，那么針對這一問題，Bancor又有什么解決辦法呢？

對此，NateHindman給出了他的說法：

“在BancorV2啟動后，我們正致力于發布BancorDAO，它將對BNTstaking獎勵進行投票。我們已經有了一個初步的模式，并將提出一個完整的提案，供公眾投票。

通過這種方式，Bancor的流動性提供者不僅能從資金池的交易費用中獲利，還能從其質押回報中獲利。來自費用和獎勵的APR可能會吸引尋求收益的加密貨幣用戶向Bancor注入新的資金。

”

以太坊gas費那么高，BancorV2還能愉快地玩耍嗎？

目前，隨著DeFi流動性挖礦熱潮的持續進行，以太坊網絡已顯得非常擁堵，而隨之而來的，是網絡交易gas費用的不斷上升，這對于DEX用戶來說，顯然是非常讓人頭疼的，那Bancor會有什么好的解決方案呢？

對此，NateHindman表示：

“gas費用較高的問題，是一個全行業的問題，我們正在不斷優化我們的合約，使其盡可能地節約gas，比如最近的v0.6版本，它將平均gas成本降低了30-40%，我們將繼續對其進行優化，并探索layer2解決方案，以降低交易者和流動性提供商的成本。”

DeFi熱可持續，但似乎會在某個時刻出現崩盤

除了以上的一些技術性問題，很多鏈節點社區的用戶還非常關心一個問題：DeFi現在的熱度是否可持續，存在哪些挑戰？

對此，NateHindman也給出了他的看法：

“鑒于大量機構流動性流入DeFi，我認為DeFi熱度可以持續，這也帶來了更多的散戶。似乎在某個時刻會出現崩盤，crypto分析師AndrewKang最近在twitter上分享了一個很棒的帖子。

尤其是這張圖：

我還重新回顧了CarlotaPerez對技術革命的研究：

我認為DeFi目前處于狂熱階段。但簡而言之，長期來看，DeFi將一直存在。

”

以上就是本次AMA的內容整理。

本期AMA回顧：https://www.chainnode.com/ama/450012?sort=hot

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