比特幣行情 比特幣行情
Ctrl+D 比特幣行情
ads

BTC:比特幣沖擊5萬美元 數據告訴你牛市見頂了嗎?

Author:

Time:1900/1/1 0:00:00

BTC還會上漲嗎?

在本輪牛市中,根據CoinMarketCap的統計,BTC已經于1月8日盤中創下了新的歷史最高價41946.74美元,但隨后立即調整狀態,這讓市場開始猜想本輪牛市是否已經走向終點。直到2月6日,在經過特斯拉CEO Elon Musk多次“喊單”后,BTC再次于盤中站上40000美元關口,最高突破48000美元,除夕夜,比特幣又一度站上了49000美元的新高,5萬美元近在咫尺,這又讓投資者期待著本輪牛市也許尚未見頂。

一般認為,在BTC的發展歷史上,17/18年是一輪牛市,尤其是2017年12月至2018年1月期間,BTC完成了“沖頂-下滑”的牛熊轉換,如果將當下BTC的各項數據與之對比,兩輪牛市有什么異同?本輪牛市見頂了嗎?

本輪牛市相較17/18年牛市的一大顯著特點是幣價漲幅更高,但波動性更小。

根據CoinMarketCap的統計,17年12月至18年1月期間,幣價的峰值約為19497美元,最高漲幅約為77.63%,而1月實際已進入下跌通道,1月末的幣價大約為10221美元,兩個月的整體漲幅為-6.88%。而20年12月至21年1月期間,幣價的峰值達到了40798美元,最高漲幅約為116.98%,兩個月的整體漲幅也達到了76.11%。

動態 | SBI集團前高管將在日本和韓國推廣比特幣SV:據U.Today消息,原日本SBI集團高管Jerry David Chan將在比特幣協會(Bitcoin Association)中擔任領導角色,以在日本、韓國和其他亞洲國家推廣比特幣SV,從而促進BSV的采用。[2019/8/15]

隨著BTC市值的增長,其日均波動性也在逐漸降低。17年12月至18年1月期間,BTC的單日最高波動率約為35.78%,尤其在幣價主升階段的12月中上旬,多日的波動率都超過25%。從整體水平而言,17/18年的兩個月,BTC的日均波動率約為12.18%。

而20年12月至21年1月期間,BTC的單日波動率則要小很多,即使在幣價主升階段的12月,單日波動率也基本不超過10%。兩個月內,BTC的最高單日波動率約為25.52%,日均波動率約為7.91%。

在高幣價漲幅和低幣價波動率的情況下,本輪牛市的持幣收益較上輪牛市略微提高。根據統計,17年12月至18年1月期間,持幣30天的最高回報率約為199.1%,而在18年1月BTC下跌至17年12月初時的幣價水平時,持幣30天的收益率已經為負,約為-25.4%,這顯示了上輪牛市中,受FOMO情緒影響的投資者因追高而遭受了較大的損失。但從整體水平看,上輪牛市的這兩個月期間,持幣30天的平均收益約為42.1%。

動態 | 比特幣全網未確認交易12933筆:據btc.com數據顯示,目前比特幣全網未確認交易數量為12933筆,比特幣全網算力為48.12EH/s,24小時交易速率為3.68 txs/s。截至目前比特幣全球均價為7790.62美元,最近24小時漲幅為12.21%。[2019/5/14]

對比之下,20年12月至21年1月期間,持幣30天的最高回報率雖然略低,約為120.7%,但整體持幣30天的平均收益更高,約為45.7%。盡管在本輪牛市中,依然可見持幣30天收益率的快速回落,但不同的是,投資者只因較高的建倉成本而降低收益率,并未遭受損失。

本輪牛市單邊上漲趨勢更顯著,幣價已經多次突破40000美元關口,但MVRV指標顯示,市場的價格共識仍然很強烈,較上一輪牛市頂峰的泡沫程度更低。

MVRV指數是Coin Metrics制定的一種反映長期投資者偏好的指數,代表流通市值與實現市值的比值,如果小于1,意味著當前價格低于市場參與者的總體價值共識,定價被低估,反之,如果大于1,意味著當前價格高于市場參與者的總體價值共識,定價被高估。

歷史上的今天 | 比特幣價格反彈至1.4萬美元 日漲幅約6%:1.2017年12月25日,圣誕節當天,比特幣價格反彈至1.4萬美元,日漲幅約6%,此前的一次重大調整使其價值暴跌至1.15萬美元。總的來說,加密貨幣市場從12月23日的一次修正中恢復過來,僅僅48小時。

2. 2017年12月25日,日本科技巨頭軟銀集團將開發新系統,利用區塊鏈技術來管理個人財務信息 , 旨在為借款人提供可靠的數據。

3. 2017年12月25日,三星SDS成功完成了區塊鏈技術在韓國航運業的試點項目,提升了航運物流信息網絡的水平。[2018/12/26]

根據統計,17年12月至18年1月期間BTC的MVRV指數均值約為4.7,20年12月至21年1月期間BTC的MVRV指數均值約為3.8,盡管兩輪牛市期間,市場參與者的總體價值共識都高于當前價格,但本輪牛市在更高的幣價漲幅的情況下,不僅MVRV均值更低,而且峰值也更低,本輪牛市期間的峰值約為3.79,低于上輪牛市期間的4.72。

這意味著,當前市場參與者的高估定價的水平較上一輪牛市期間更低,如果以上輪牛市期間的最高定價水平為參考,那么這意味著,本輪牛市的市場參與者還能容忍更高的價格共識,BTC還有上漲空間。

行情 | Bitfinex放大量,比特幣半小時內漲幅超10%:根據公開數據顯示,BTC24小時凈流入18.86億元人民幣,比特幣半小時內漲幅超10%,資金介入點集中在凌晨2兩點半,大約為美國時間7月17下午,Bitfinex平臺整體放量,疑似美國大量資金入場。同時,7月18日為芝交所比特幣期權產品N8交割日,這或許也是促進本次大漲的重要因素之一。[2018/7/18]

在本輪牛市期間,市場交易活躍度更高。根據統計,17年12月至18年1月期間,各交易所的名義日均交易量約為133.32億美元,最高單日交易量約為238.41億美元。

而20年12月至21年1月期間,各交易所的名義日均交易量達到了543.25億美元,最高單日交易量約為1233.21億美元,另外還有5天的單日交易量超過800億美元。就平均水平而言,本輪牛市期間的日均交易量約是上輪的4倍。

從流通量來看,本輪牛市期間市場上自由流通的BTC數量更多,但占總供應量的比重更少。根據統計,17年12月至18年1月期間,平均每日市場上自由流通的BTC約有1398.21萬枚,20年12月至21年1月期間,這一數值約為1450.98萬枚,增幅約為3.77%。

微軟Bing禁止比特幣和其他數字貨幣廣告:據mspoweruser消息,微軟聲明Bing瀏覽器將禁止比特幣和其他數字貨幣廣告,此規定于6月份在全球范圍內生效,6月下旬至7月上旬執行。微軟表示,由于數字貨幣和相關產品不受監管,可能會給用戶帶來可能的高風險,并有可能導致不法分子借機侵害客戶權益。[2018/5/15]

自由流通量的絕對值增長與BTC總供應量絕對值的增長有關,但如果計算自由流通量占總供應量的比重,則可以發現,本輪牛市期間,自由流通的BTC占總供應量的比重降低了5個百分點左右。根據統計,17年12月至18年1月期間,自由流通的BTC平均約占總供應量的83.33%,而20年12月至21年1月期間,這一數值下降為78.10%。

根據CoinMetrics對自由流通量的定義,“自由流通量的代幣不包括公司、基金會和創始團隊的代幣;投資者已被正式限制(通過法律或智能合約)的代幣;在鏈上仍然可見但已銷毀的代幣;或可證明的丟失代幣(如果>0.25%的供應量)。”可推測,自由流通的BTC降低或與公司(機構)長期持幣量增長,以及或與個人投資者因為抵押等被限制的代幣數量增長有關。但總體而言,這意味著BTC的流動性在本輪牛市期間有所降低。

不僅BTC的流動性有所降低,而且在本輪牛市期間,BTC的籌碼分布也更加分散。

根據統計,17年12月至18年1月期間,余額前100的地址的持幣總量占總供應量的平均比重約為17.82%,最高占比約為18.68%。但20年12月至21年1月期間,余額前100的地址的持幣總量占總供應量的平均比重下降至13.41%,較上一輪牛市期間降低了約4.4個百分點,籌碼分散性進一步加強。

不同于市場數據隨著不同時間周期有明顯的變化,這兩輪牛市期間比特幣的鏈上數據相對較穩定。

從鏈上用戶規模來看,根據統計,17年12月至18年1月期間,比特幣日均鏈上活躍地址約為104.32萬個,最高單日活躍地址數約為129.04萬個,另外單日活躍地址數超過100萬個的還有38天,占總天數(62天)的62.30%。

而20年12月至21年1月期間,比特幣日均鏈上活躍地址約為110.83萬個,較上一輪牛市的日均水平增長了約6.24%。單日活躍地址數超過100萬個的共有55天,占總天數的88.71%,其中最高單日活躍地址數約134.49萬個。

從鏈上交易數次來看,兩輪牛市期間的數據也基本持平。17年12月至18年1月期間,比特幣的日均鏈上交易次數約為32.34萬次,最高單日交易次數達到49.81萬次,另外單日交易次數超過40萬次的還有7天。

在20年12月至21年1月期間,比特幣的日均鏈上交易次數略微下降至31.93萬次,最高單日交易次數也只有40.21萬次,較上一輪牛市期間的數據均有所下降,但仍與鏈上活躍地址一樣,總體上基本持平。

可見,推動BTC持續上漲的動力并不主要由鏈上數據的改善而產生,反而更依賴市場環境中的其他因素。

兩輪牛市期間,BTC的社交媒體熱度有所不同,這展示了市場參與者的構成差異。根據統計,17年12月至18年1月期,推特上帶“#Bitcoin”話題的推文一共有539.93萬條,日均約8.71萬條,最高單日推文數量約為15.56萬條,且推文數量的變化與幣價走勢基本一直

20年12月至21年1月期間,推特上帶“#Bitcoin”話題的推文一共有440.26萬條,日均約7.10萬條,推文總量較上一輪牛市期間降低了18.46%。而且,推文數量在1月末達到了一個小高峰,單日最高約為20.08萬條,但當時并非幣價的最高峰。

另一方面,從谷歌中“Bitcoin”關鍵詞的搜索指數來看,17年12月至18年1月期的日均搜索指數約為233.8,峰值約為616.9。20年12月至21年1月期間的日均搜索指數約為150.8,峰值約為363.6,日均搜索指數下降了約35.50%。

兩相對比可以發現,本輪牛市的社交媒體熱度更低,這可能意味著本輪牛市的參與者和主要推動者并不來自于普通大眾。

市場是在不斷交易中形成的。將當下的各項數據與上一輪牛市相對比并不能準確推演出未來牛市的進程,進入2月,BTC仍然處于上行通道中,截至2月8日,CoinMarketCap顯示BTC已經創下了47131.35的新高,牛市還在進行中,唯一可以確定是,本輪牛市的持續時間將遠遠超過上一輪。

分析師 | Carol?編輯 | Tong

Tags:BTC比特幣COINOINZBTC丘比特幣犯法嗎Stargram CoinDogDeFiCoin

火必交易所
區塊鏈:機構散戶集體「踏空」 大漲前夕市場再現減倉熱潮

2 月 6 日,CFTC 公布了最新一期 CME?比特幣期貨周報(1 月 27 日-2 月 2 日),最新統計周期內 BTC 反彈了近 4000 美元.

1900/1/1 0:00:00
區塊鏈:聚焦Fractal創始人:協議背后之人

隨著Web 3.0的不斷發展,我們發現了一個全新的機遇:在保證數據隱私的同時還可以使匿名的元數據被公眾所用.

1900/1/1 0:00:00
比特幣:比特幣 To The Moon? 馬斯克與比特幣的那些事

最近一躍成為世界首富的特斯拉和SpaceX總裁埃隆-馬斯克(Elon Musk),與比特幣和加密貨幣的關系相當復雜又有趣。在過去幾年里,馬斯克和加密貨幣也一直有互動.

1900/1/1 0:00:00
POL:波卡:Rococo已連接Plasm、Phala等8個平行鏈

2月6日波卡官方推特發布Rococo技術更新。主要內容包括:1、Rococo V1分支已于1月27日更新,PoV現在已壓縮,以適應更大的PoV區塊大小;重用Wasmtime編譯的代碼,以避免每次.

1900/1/1 0:00:00
LAYER:2021年必須關注以太坊Layer 2的四個原因

以太坊網絡運行著大大小小兩千多個DApp應用,看似繁榮的生態,卻面臨這樣的問題:低效的網絡讓整個以太坊生態擁堵不堪,從Uniswap、Sushiswap這樣的知名DeFi項目.

1900/1/1 0:00:00
POL:波卡“平行鏈” 這個方案是如何產生的?

這份文檔主要描述了波卡平行鏈功能宿主的實現,主要針對的是波卡平行鏈宿主的實現者。該文檔分為以下部分: 1、平行鏈起源 2、協議概覽 3、架構概覽 4、Runtime 架構5、Runtime AP.

1900/1/1 0:00:00
ads