DAL:全球債務、以太坊以及開放金融系統

本文來自?Medium，原文作者：AnthonyBertolino

譯者：Moni

來源：Odaily星球日報

不管你是投資人，還是交易員，或者就是一個普普通通的人，現在也要打起12分精神來看看這篇文章。

首先問你們一個問題：瑞?達利歐、比特幣極簡主義者、陰謀論家、黃金狂熱信徒，他們都有什么共同點？

不兜圈子了，答案就是：

他們都認為，當前全球金融體系會在不久的將來發生重大變化。

RayDalio是知名投資基金公司BridgeWaterAssociates的創始人，最近卻在竭盡全力地提醒市場一件事：金融系統的重大變革即將到來。事實上，RayDalio一直在全球舞臺上非常活躍，而且還有媒體從業經驗，甚至還免費發行了一本書，而他出書的目的僅僅是為了提醒其他人投資范式轉變即將發生。

eToro全球公關與傳播主管：還未對加密貨幣買單實施任何限制:金色財經報道，eToro全球公關與傳播主管Amy Butler表示，上周末沒有對加密貨幣買單實施任何限制。eToro只是提醒客戶注意限制的可能性，并向用戶發送電子郵件，警告可能在有必要的情況下引入限制。但目前，eToro還沒有實施任何限制。此前消息，eToro在上周發給用戶的一封電子郵件中警示稱，由于平臺面臨前所未有的加密資產購買需求，平臺處理加密訂單的能力面臨挑戰，用戶可能會面臨更多的交易限制。[2021/1/19 16:28:17]

最近，RayDalio出席了2019國際金融學院年度會議，期間他提出了幾個問題：

1、什么是貨幣？

2、什么是儲備貨幣？

3、我們的法定貨幣體系如何運作？

4、一個重大變化即將到來，您準備好應對一次巨大的債務危機了嗎？

幣信創始人吳鋼：逆全球化趨勢讓比特幣作為支付清算網絡成為可能:金色財經現場報道，8月22日，在成都舉辦的“全球區塊鏈算力大會暨新基建礦業峰會”上，幣信創始人吳鋼表示，比特幣因為去中心化超主權價值存儲屬性，成為最好配置的跨國資產。逆全球化的趨勢，讓去中心化的比特幣作為支付清算網絡成為可能。[2020/8/22]

上面這些問題，你都知道答案嗎？

事實上，在近代金融發展歷史上，最重要的一個變革就是布雷頓森林體系和黃金標準的終結，從1971年開始，美元變成了世界法定貨幣。一夜之間，美元變樣了：從原來由黃金儲備錨定，變成了僅僅靠一家中央權威機構——也就是美聯儲的信任背書。

此后，美國政府對債務表現出了難以想象的胃口，下面這張圖，說明了美國政府債務在過去近七十年時間里的變化趨勢：

公告 | 火幣全球站暫停WICC充提幣業務:據官網公告，由于WICC主網升級，火幣全球站現已暫停WICC的充幣和提幣業務。待升級完成后將第一時間恢復，具體時間將以公告另行通知。[2019/9/29]

不過，世界上并非只有美國一個國家“罪惡深重”，因為在過去的50年時間里，全球范圍內幾乎所有經濟體都陷入到債務狂潮之中，下面這張圖充分展示出了全球信貸市場債務拖欠的發展趨勢：

通常來說，一旦債務達到了超額水平，經濟就會經歷去杠桿化。根據美國政府選擇部署的貨幣政策工具，他們可能會實施一場“美麗”的去杠桿策略，把過去“吹出來”的泡沫戳破。

在2019國際金融學院年度會議上，RayDalio解釋說，過去最厲害的貨幣政策工具現在已經無法發揮作用了，因為如今的利率已經接近于零。問題是，當利率接近于零的時候，會對未來經濟產生什么影響呢？或許我們能在下面這個10年期政府債券收益率圖表中看到答案。

聲音 | 世界經濟論壇區塊鏈技術負責人：區塊鏈可以解決全球日益惡化的信任危機:據cointelegraph報道，5月31日，世界經濟論壇（WEF）區塊鏈和分布式分類帳技術負責人Sheila Warren在接受采訪時表示，區塊鏈可以解決全球日益惡化的信任危機。公眾對政府，銀行，媒體和機構的信任“正在迅速侵蝕”，區塊鏈如果使用正確，可以解決這個問題。從第一次購買比特幣開始，我又花了大約三年時間才明白區塊鏈是什么。[2019/6/2]

RayDalio進一步解釋說，由于當前的經濟環境，排名第二厲害的貨幣政策工具也不太可能產生太多有意義的影響。雖然量化寬松政策過去的確對經濟復蘇產生了巨大且積極的推動，但現在似乎已經不能像過去那樣發揮作用了。

聲音 | Circle CEO：建議對加密貨幣進行全球監管:據usethebitcoin介紹，Circle CEO Jeremy Allaire表示，目前，每個國家都建立了與加密貨幣相關的不同法律框架。全球各經濟體應協調努力，對加密貨幣進行全球監管。[2018/10/29]

自從成為全球法定貨幣以來，美元價值已經大幅下降，不相信？下面這張“美元購買力”分析圖就能讓你自己找到答案。

RayDalio認為，對于全世界的人們來說，現在是時候需要一種全新的貨幣政策工具和現代貨幣理論來應對即將到來的范式轉變了。對此，他闡述道：

“在范式轉變過程中，大多數人會在做一些過分受歡迎的事情時被套牢，然后受傷。另一方面，如果你能夠非常敏銳地理解這些范式變化，那么就能夠很好地進行自我引導，或者至少可以做到自我保護，避免自己在范式變化過程中遭受負面影響。”

按照RayDalio的分析，即將到來的范式變化主要由三個原因導致：

1、接近于零的利率；

2、激進的貨幣寬松政策；

3、債務貨幣化。

如果你是一個聰明的投資者，那么首先需要對自己現有的投資組合分配有更好地了解，假設所有投資組合都保持不變，一旦范式發生變化，那么肯定會讓你感到不安。RayDalio補充說道：

“在新范式到來之后，把你的錢以法定貨幣和債券形式存儲可能將不再安全，債券是一種貨幣所有權，為了償還債務，政府可能會繼續印制貨幣來讓貨幣貶值，雖然這是減輕債務負擔且不增加稅收最簡單的一種方法，但同樣也是最具爭議的一種方法。”

RayDalio進一步解釋說，數字貨幣將具有更大的價值，現在把現金存入金庫可能是一種過時的方法了。在這種情況下，絕大多數人會考慮比特幣，用RayDalio自己的一句話來說：

“比特幣最后的命運可能會像黑莓手機一樣，當以太坊出現之后，一切都會改變。”

毫無疑問，RayDalio的觀點和即將到來的范式轉變都印證了一件事：我們需要建立一個全新的金融體系了。

歡迎來到以太坊和全新的開放金融系統

這種開放的金融系統會在自己的基礎層提供一個全新的原生貨幣，對于以太坊來說，他們的底層貨幣就是以太幣Ether，由于貨幣政策更加優越，以太坊原生代幣的價值將逐漸超過美元的價值。

以太坊金融夕惕若是向全球公民開放的，不論其國籍，年齡，種族或性別，而且提供了許多與傳統金融系統相同的功能，包括信貸、股票、大宗商品、債券、黃金、房地產、穩定幣、交易所、保險、甚至是身份識別系統，你只要能夠連接到互聯網，就可以訪問這些服務。

這種全新的開放金融系統有一個最大的好處，那就是完全透明。現有的金融系統讓銀行、金融機構和監管機構控制信息流，這么做很容易引發災難性事件，比如2008年金融危機，因為這些實體會選擇公開自己想要公開的信息，而且不是隨便一個人就能對其進行審計，比如你不可能走進銀行跟他們說：“嘿，我來這里想看看你們的賬本。”

開放金融的情況有所不同，因為在開放金融環境下，所有數據都可以在鏈上公開提供給所有人，開放金融系統希望通過透明度和實時數據這兩大優勢從頭開始重建事物。如果你有興趣追蹤開放金融活動，可以去了解一下?DeFiPulse、?DeFiPrime，還有?ETHHub。

當然，需要注意的是，我們正處于這種全新金融體系的起步階段，隨著這個體系越來越成熟，可能也會遇到各種各樣的問題。但請放心，許許多多敬業的開發人員和繁榮的社區正在盡最大努力確保讓這個世界擁有一種全新的、更公平的、并且可訪問的金融活動方式。

如若轉載請注明出處。

Tags：DALLIOALIRAYDALC幣CryptomillionsGalileo ProtocolRAYN

FTX