DCG:華爾街日報：金融大佬也“翻車”，DCG創始人如何擺脫困境？

DigitalCurrencyGroup?(DCG)首席執行官?BarrySilbert?曾在傳統金融市場耕耘多年，轉戰加密領域后成功締造了他的DCG帝國，現在正在努力使其經紀公司免于破產。

一年前，BarrySilbert在DCG持有的40%股份價值超過30億美元。DCG是一家加密企業集團，觸角幾乎遍及從貸款到比特幣挖礦等每個角落，該集團在康涅狄格州的豪華辦公室擁有大理石裝飾的廚房、咖啡師和法國大廚。

Silbert是一位46歲的金融資深人士，他的職業生涯始于幫助公司重組和應對經濟低迷時期，與許多加密高管不同，他在推特上多次警告他在數字資產中看到的風險行為，暗示他預料到了可能出現的問題。

如今，Silbert正努力讓DCG的貸款公司免于破產。DCG的其他業務，如基金管理公司?Grayscale?Investments、比特幣礦企?Foundry?和媒體CoinDesk也面臨著重大挑戰。

如果說加密交易所?FTX?和?SamBankman-Fried?的倒閉是由于缺乏經驗和欺詐，那么Silbert公司的危機是過于樂觀的金融家最容易犯的通病，包括增長太快，與錯誤的人做生意并大規模借款，就DCG而言，甚至是從子公司那里借錢。

Meta：到2035年，元宇宙可能每年為全球帶來3.6萬億美元GDP:5月10日消息，Meta發布關于元宇宙經濟潛力的報告，報告中稱Metaverse處于發展的早期階段，但可看到它在教育、游戲、健康和商業等領域的潛力，并分析了元宇宙在全球范圍內帶來的經濟機會，稱到2035年，元宇宙可能為全球經濟收益帶來每年3.6萬億美元的額外GDP。[2023/5/10 14:54:15]

Silbert復刻巴菲特的模式建立了自己的公司，其投資者或顧問包括美國前財政部長LarrySummers、SilverLake聯合創始人?GlennHutchins和貝恩資本風險投資公司。即便如此，DCG還是背負著沉重的債務來擴張。

DigitalAssetsData?曾是DCG風險投資組合的一部分，其創始人?MikeAlfred?說：“這個組織變得如此龐大，它的成功似乎也暗示了失敗，Silbert不再能夠親自參與每個子公司的風險管理。”

Silbert現在正在處理的棘手問題包括：

DCG貸款公司Genesis美國證券交易委員會起訴Genesis和加密貨幣交易所?Gemini?Trust?Co.LLC，稱這兩家公司為讓投資者有機會在加密貨幣領域獲得高于市場的回報而開展的項目違反了投資者保護法灰度比特幣信托基金的價值DCG的風險投資及其礦業、媒體和其他業務的估值在市場急劇下滑的情況下也大幅下跌Silbert在1月10日寫給股東的信中說：“過去的一年是我一生中最艱難的一年”。

GMX與dappOS將為首批交互用戶發放2萬美元空投:3月17日消息，集成 dappOS SDK 的 GMX 平臺預覽版產品正式上線，支持用戶可以直接從 BSC、OP、Polygon 錢包無縫使用 GMX 功能。用戶與該版本的 GMX 交互將獲得$20,000 空投獎勵, 并享有 3 倍 GLP Staking 收益，以及推薦返傭。

據悉，dappOS 是 Binance 孵化的 Web3 操作系統，日前 Perpetual、Benqi、QuickSwap、MakerDao、 Avalanche、KyberSwap、zkSync 等頭部協議也已與 dappOS 達成深度合作。[2023/3/17 13:10:47]

在接受采訪時，他表示相信加密行業將會反彈，DCG也會隨之反彈：“我們的生存毫無疑問，我們擁有出色的業務、出色的投資和出色的團隊。”

Silbert表示，Genesis的大部分麻煩是由于FTX和一個大型對沖基金客戶的意外崩潰，以及加密貨幣價格的崩潰，公司團隊正在努力尋找解決方案，其他DCG子公司和投資將成為強大的實體。

Silbert曾經成功度過經濟低迷時期。與他共事過的人表示，如果加密市場穩定下來，DCG的許多業務仍能保持盈利并保持良好的前景。

日本或將限制算法穩定幣:12月7日消息，日本金融廳公布的一份文件顯示，該國監管機構或將限制算法穩定幣。

今年11月，日本金融廳國際事務副部長Tomoko Amaya在OMFIF舉辦的圓桌會議上發表演講，該演講已于今日被公開。Amaya在演講中指出，“擬議的評估認為，穩定幣不得使用算法來穩定其價值，并加強對贖回權的保障。”這或暗示了對穩定幣下一步的監管方向。

此前，日本議會已于今年6月通過了穩定幣法規，且法規不包含算法穩定幣。該法規將于2023年6月開始實施。[2022/12/7 21:29:16]

曾經是?HoulihanLokey?的投資銀行家

他說，他在比特幣交易價格低于10美元時買入，而最近的價格略高于21,000美元，2021年的峰值價格超過68,990美元。隨著它的上漲，他將個人資金中的幾十萬美元投資于加密基礎設施建設項目。

他在2012年表示：“我對無邊界、無摩擦的數字貨幣形式的潛力感到興奮，我不會停止對比特幣的布道。”他說服了SecondMarket董事會創建了后來的GrayscaleBitcoinTrust。

SecondMarket被出售給納斯達克后

The Information：a16z首支Web3基金已部分兌現，收益率高達300%:10月21日消息，a16z規模為 3 個億美元的第一支加密基金在去年的加密牛市中兌現了部分收益，目前已經返還給 LP 這一基金原始規模的 3 倍。該基金的其余部分仍然未兌現。但據知情人士透露, 理論上，這支基金的回報可能會高達 10 倍（盡管如果當前的加密熊市持續低迷，可能會讓收益縮小）。（The Information）[2022/10/21 16:34:28]

據知情人士透露，DCG的高管幾乎沒有反對快速增長，也沒有來自投資方、顧問或擔任其董事會成員的金融巨頭的反對意見。其中，Hutchins和Summers最近幾個月與DCG斷絕了聯系，雙方的代表以及貝恩的代表均拒絕置評。

與加密領域中一些通過媒體露面或大膽預測立人設的企業家不同，Silbert通常避免公開發言。與他共事過的人說，他不喜歡閑聊，他的辦公桌上有三個電腦屏幕，用來運行Twitter和CNBC。他的妻子曾向他的一位同事透露，度假時，Silbert經常拖著成堆的書到酒店游泳池。

Silbert向員工明確表示，DCG不會上市。隨著加密貨幣價格飆升，業內一些人進行了華而不實的收購，他告訴同事，他們正在積累“世代財富”，并敦促他們不要炫耀。

Infura現已完全支持Arbitrum的Goerli測試網:金色財經消息，Web3開發平臺Infura發推稱，Infura現已完全支持Arbitrum的Goerli測試網。[2022/8/13 12:22:14]

一位前同事稱Silbert告訴他們：“你們不要試圖成為靶子”。DCG的一位女發言人說，Silbert并不記得曾說過類似的話。

2020年前后，Silbert決定將大部分業務從曼哈頓下城搬到他居住的康涅狄格州Stamford。DCG斥資5000萬美元翻新了那里的一間辦公室，希望能吸引年輕員工，例如安裝一個華麗的廚房，廚師可以在這里準備午餐，例如烤章魚，而Silbert通常帶飯上班。

Genesis根據地在紐約，2021年的圣誕派對在Cipriani餐廳舉辦，現場有完整的管弦樂隊、DJ、大型零食吧、游戲機和香檳塔。Silbert本人沒有參加此次party。

據與Silbert關系密切的人士稱，西爾伯特先生不喜歡管理員工。相反，他專注于分配資金并將日常決策交給每個部門的管理層。

2021年6月，由于加密貨幣仍然強勁，Silbert在推特上寫道：“加密貨幣領域存在一條由借款人和貸款人組成的daisychain——大部分資本充足，但有些資本不足……了解鏈環節中的交易對手風險以及弱者在哪里很重要”。

盡管如此，在2022年初，除了2021年和2022年從Genesis借來的數千比特幣之外，DCG還從自己的Genesis借貸公司借了近5億美元，用于投資股票和數字代幣，并從投資者那里回購股票。

該公司表示，當時DCG的估值為100億美元，每年的現金流量超過10億美元，這對Silbert和團隊來說證明了借款是合理的。

Genesis向三箭資本有限公司提供了大量貸款，這是一家押注于加密貨幣?TerraUSD?的新加坡對沖基金。去年，Genesis向三箭公司提供了24億美元的貸款。據法庭文件和知情人士透露，80%的信貸以比特幣、以太坊、灰度比特幣信托、灰度以太坊信托和其他低流動性的加密貨幣的形式抵押。

TerraUSD在5月暴跌，三箭也倒閉了，由于其貸款抵押品價值暴跌，Genesis蒙受了巨大損失。

DCG吸收了Genesis的債務，并向三箭公司提出了12億美元的索賠。三箭的創始人拒絕置評。

11月FTX的崩潰加劇了Genesis的麻煩。據《華爾街日報》報道，Genesis已向加密交易所的姊妹交易公司?AlamedaResearch?借出數億美元。Genesis在11月10日表示，其衍生品和交易業務在其FTX交易賬戶中擁有約1.75億美元的“鎖定資金”。

去年年底，Silbert開始談判以挽救Genesis并重振DCG，DCG因三箭資本違約而向Genesis提供11億美元的期票。

Genesis債權人、由Cameron和?TylerWinklevoss?創立的加密貨幣交易所GeminiTrust已向Genesis施壓，要求其退還超過9億美元的Gemini客戶存款。在Twitter上，CameronWinklevoss?發布了一封公開信，指責Silbert“惡意拖延戰術”。

DCG發言人說：“這是又一次孤注一擲、毫無建設性的宣傳噱頭。”DCG“將繼續與Genesis及其債權人進行富有成效的對話，目標是找到一個對各方都適用的解決方案。”

在美SEC周四對Genesis和Gemini提起的訴訟中，監管機構表示Genesis應該注冊其加密借貸產品，這將要求它向客戶提供詳細的財務披露。Genesis發言人和DCG均拒絕就此訴訟置評。

TylerWinklevoss在推特上表示，GeminiTrust與SEC進行了17個多月的討論，但在Genesis暫停取款之前，該機構從未提出執法行動的可能性，SEC沒有回應置評請求。

去年12月，紐約對沖基金?FirTreePartners?在特拉華州衡平法院起訴GrayscaleInvestments，尋求相關細節，以調查FirTree所指控的管理不善和潛在的利益沖突。一群小股東正試圖強制削減費用、管理層改組和其他變革。

Silbert在致股東的信中說：“在花了10年時間為這家公司和這個領域傾注了一切，并堅持不懈地專注于以正確的方式做事之后，我的誠信和善意受到了質疑，這一直是一個挑戰。”

Grayscale的一位女發言人稱該訴訟毫無根據，并表示：“我們期待澄清對我們公司和產品的眾多錯誤描述。”

根據最新的監管文件，GrayscaleBitcoinTrust在2021年收取了6.15億美元的投資者費用，分析師表示，它仍然是一個賺錢的業務。但加密拋售意味著DCG的所有資產的價值可能只是一年前的幾分之一。大約兩周前，DCG關閉了其財富管理業務總部，以削減成本。

Silbert說：“如果你像我們一樣相信加密行業正在經歷最新的洗牌期并將反彈，那么我們將成為該領域的領導者，我們有很多企業和業務，正在共克時艱，努力解決這個問題。”

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