JOE:Uni V3神秘挑戰者; Artblock熊市賺錢效應；Sandbox 競品白單申請

01.新趨勢

流動性結構創新LiquidityBook挑戰Univ3

在全市場把目光聚焦在FTX破產所引發的一系列市場震蕩的同時，Avalanche鏈的第一大DEXTraderJoe悄然上線了全新架構的自動化做市商模型LiquidityBook。

回顧Joe的技術升級路線與Uniswap相似，Joev1和Univ2都是建立在x*y=k自動做市商模型上，該模型在過去整個DeFi中得到了指數級的增長和采用。

x*y=k模型為用戶提供了一種可直接訪問的、方便的方式來提供流動性和交易代幣場所。然而，這種協議設計有著很大不足：資本效率低下和無常損失的高風險，因此x*y=k注定是一種過渡性的解決方案。

此次Joe推出的LiquidityBook實質上對標的是Univ3，且功能更為強大，相比于Univ3擁有更高效的資金使用率，更靈活的提供流動性設定，還有更好的可組合性。

1.集中提供流動性

同Univ3優點類似，使用LiquidityBook的流動性提供者可以賺取相比于傳統AMM更多的手續費，同時將更少的資本置于無常損失的風險之中。

交易者可以獲得更優的報價和更低的交易滑點，從而優化資金效率。在傳統的x*y=kAMMs中，存入的流動性是均勻地分布在所有價格范圍內--從零到無窮大。

雖然這意味著流動資金池在任何價格總是有代幣可以買賣，但也意味著很大一部分流動資金仍未使用。

2.價格倉與可組合性

價格倉是LiquidityBook最重要的新概念。下圖展示了代幣X-代幣Y交易對的流動性分布，橫軸代表價格，縱軸代表流動性深度。

CertiK：自上周五以來記錄了26起事件，共造成約1.05億美元的損失:金色財經報道，自上周五以來，CertiK記錄了26起事件，總共造成了約1.05億美元的損失。其中7起 Discord黑客攻擊事件、16起網絡釣魚攻擊事件和 0 起Twitter黑客攻擊事件，請用戶保持警惕并DYOR。[2023/7/29 16:05:21]

代幣X的當前價格可以被描述為同時包含代幣X和代幣Y的價格倉所設定的價格14。

可以發現代幣Y獨占的價格倉全部位于左側，由組成，代幣X獨占的價格倉在右側，由P15-P17組成。一旦當前倉的流動性被完全耗盡，價格就會更新到下一個倉。

價格倉可以使部分交易零滑點，根據設定，每個倉代表一個固定的價格，交易時的價格影響只發生在當前價格倉流動性耗盡后需要轉移的時候，也就是說如果當前價格倉深度足夠，且當筆交易量不大時，就不會發生滑點，這便是LiquidityBook號稱零滑點交易的發生條件。

價格倉帶來的另外一個優勢是可組合性，流動性提供者存入流動性后，收到的是可替換的代幣憑證，而不是與其他的集中流動性解決方案一樣的不可替代的代幣收據。這種設計為Joe與第三方DeFi協議的整合提供了新的可能性。

3.靈活設定流動性結構

相比Univ3只能選擇在一個區間提供均勻流動性，LiquidityBook則允許用戶以更靈活的方式選擇以什么價格提供非均勻的流動性。目前官方前端網頁提供了3種流動性結構添加策略：

數據：Uranium Finance攻擊者將530枚ETH轉至Tornado Cash:7月24日消息，據PeckShield Alert，Uranium Finance攻擊者已將530枚ETH（約100萬美元）轉至Tornado Cash。今日早些時候，Uranium Finance攻擊者曾將近100萬枚USDC從BNB Chain跨鏈至以太坊鏈。[2023/7/24 15:55:37]

?3.1.區間策略：

將流動性均勻地分散在一個特定的范圍內，或將其完全放在一個倉內。這種方式等同于Univ3的設定方式，若將資金集中進入同一個價格倉，就相當于在Univ3中設定了一個窄區間，可以實現零滑點的買入賣出掛單操作。

?3.2.正態策略:?

以給定價格為對稱軸，沿著"正態分布曲線"分配流動性，使其從數量上類似于訂單簿交易所的流動性。

流動性提供者會從許從價格上漲和下跌中獲取費用，同時將流動性集中在某些價格點周圍。其優點是，無論市場平穩還是動蕩，都可以賺取手續費，在市場區間小幅震蕩時，價值捕獲能力優于「區間」策略。

不過，如果出現極端單邊行情，無常損失的風險會被放大。

?3.3.價差策略：

Curve原生穩定幣crvUSD鑄造數量突破3000萬枚:6月13日消息，據Curve網站數據顯示，Curve原生穩定幣crvUSD鑄造數量突破3000萬枚，其中基于sfrxETH的鑄造數量為975萬枚，基于wstETH的鑄造數量約為2250萬枚。[2023/6/13 21:32:58]

模仿交易所訂單簿的買賣價差，允許流動性提供者在市場波動時獲取費用。這個策略可以用到流動性集中且價格穩定的交易對上，用來捕獲大額買單或賣單。在交易對恢復穩定后，也不會受到無常損失。

?另外，Joe也支持自定義的流動性提供策略，可以進一步定制用戶的流動性結構，專業用戶可以通過在合同層面上的執行建立和管理任何形式的流動性結構，比如：批量限價、押注脫錨、階梯掛單等等。

具體操作方法可以參考官方文檔：https://docs.traderjoexyz.com/guides/manage-a-liquidity-position

4.波動率累加器與可變費用

研究表明，Uniswapv3上多達四分之三的流動性提供者與單純持有代幣相比是虧損的。流動性范圍較窄，再外加市場劇烈單邊運動是導致的無常損失增加的關鍵。

LiquidityBook創新地引入波動累積器來衡量市場的波動狀態，以減小無常損失。波動率累加器會根據每筆交易跨越的價格倉個數的累加值減去距離上一筆交易的時間來計算當前交易對的波動率。

若交易間隔短，且交易量大，則波動率就會升高。如此，無需引入外部數據源，Joe就能衡量出交易對的波動率，作為一個Dex很好的守住了不引入外部風險的底線。

Binance將上線Launchpool項目Sui:金色財經報道，據官方公告，Binance 將上線第 33 期 Launchpool 項目 Sui（SUI），可使用 BNB、TUSD 挖礦。用戶可以在 2023 年 5 月 1 日 8:00（東八區時間）后在 Launchpad 網站 將 BNB 丶 TUSD 投入到 SUI 挖礦池中獲得 SUI 獎勵，SUI 共計可挖礦 2 天。[2023/5/1 14:36:10]

有了波動累積器的加持，LiquidityBook的LP就可以根據波動率自動調整交易費率。Joe把交易費用分為兩個部分，一個是基本費用，一個是可變費用。

基本費用代表交易對固定的費用率；而可變費用則取決于波動累積器，如果波動率高，費用就會上升，以更好地補償流動性提供者的風險和成本。

另一方面，當波動性低時，費用也會減少。此外，可變費用可以使波動市場行情下吸引流動性加入，有助于在最需要的時候保持流動性深度。

5.風險與機會

總的來說，面對最近低迷的市場環境，Joe能交出的這次升級，確實優化了很多Univ3的痛點，是非常讓人滿意的。

但由于眾所周知的原因，Joe所在的Avalanche生態在萎縮，而目前Joe還是單鏈Dex，成敗關鍵百分之八十還是要看其所處的生態是否能夠復蘇。

如果市場回暖或者Joe選擇去其他生態發展，再加上目前DEX>CEX的敘事，TraderJoe在Dex賽道彎道超車不無可能。

02.風險提示

行情降溫后，鏈上活躍度逐漸降低，能被攻擊的「大毛」鏈上協議，也被黑客攻擊得差不多了，黑客只能把目光轉向「蚊子肉」——個人用戶。

Trader Joe：Epoch 2活動中共計67名做市商獲得獎勵，后續將圍繞ARB推出活動:3月20日消息，Avalanche 生態 DEX Trader Joe 在社交媒體上發文表示，Liquidity Book Rewards 第二期活動已結束，本次活動中共計有 67 名做市商獲得獎勵，平均每家約 3400 枚 JOE。

此外，Trader Joe 表示該活動的第三期（Epoch 3) 將于未來幾日內啟動，將圍繞 ARB 展開。[2023/3/20 13:15:22]

因此面向個人用戶的攻擊將會越來越多，很有可能我們用了一段時間并沒出現的問題的錢包、服務器等儲存私鑰、助記詞的產品將會陸續出現問題。

本周一個用戶的助記詞從云服務器被竊，助記詞派生出的一百多個有資產的地址全數被盜。詳情：https://twitter.com/laoxue_eth/status/1593416965405626370

針對此類事件，Biteye建議：

1、盡快把曾經導出過私鑰、助記詞相應的錢包資產轉移走，更不要轉大額到老錢包中。一些錢包很可能私鑰已經泄露，但由于金額過小，黑客沒有出手，就等著用戶轉賬大額。

2、如果有導出錢包到服務器的需求，一定要導出私鑰，而不是助記詞。前者泄露，只波及一個錢包，后者泄露則會丟失助記詞下所有派生錢包。

3、新建軟件錢包可以嘗試制作誘餌錢包。以小狐貍為例，向助記詞默認派生的第一個錢包轉賬小額資產作為誘餌，然后瘋狂創建新的派生空錢包，一定記清楚是錢包幾。

日常使用錢包21交互，同時對默認錢包實時監控，一旦發現默認錢包被盜，則說明整組助記詞不安全，立刻轉移錢包21的資產。

03.NFT

Artblock表現不俗

ORIbyJamesMerrill5E荷蘭拍，最低1.2ETH成交，地板最高2.1ETH，稀有的成交在4ETH左右。

官方鏈接：https://sansa.xyz

這個網站是專門的Artblock市場，拍賣期間還會監聽鏈上pending交易，提供相關藝術家的信息和之前作品的成交價格，適合想要參與Artblock的新手玩家。

a16z投資的NFT游戲項目Createra

從官網和小游戲來看，這個項目應該是sandbox的競品，項目從一年前就開始運營了，一直到現在都沒有發NFT，目前沒有太多團隊相關的信息。

但是從推特的消息來看，游戲已經基本完成，并且可能支持手機端，目前公布的NFT信息總量只有2500個，銷售可能需要白名單才參加，目前能獲得白名單的方式是提交申請或者參與premint抽獎。

官方鏈接：https://twitter.com/Createra_

申請鏈接：https://createra.fun/campaign/084fdf9f7638433bb4a60e3def8a35d1?from=topBar

premint：https://www.premint.xyz/createra-land-standard-whitelist-raffle1/

熊市下HomaGames的復盤

Homagames在本周完成發售，二級市場表現一般，freemint，分白名單和公售兩個階段，總量7000個，最高地板價0.1eth，只支持在opensea上進行交易。本來這是一個期望很高的項目，但是因為目前市場的情況，導致二級表現平平。

簡單介紹一下Homagames，這是一個制作移動端游戲的項目，現在將游戲和NFT相結合，官方不會發行代幣，他們希望制作一個可玩性很高的項目，而不是playtoearn通過代幣收益來吸引玩家，游戲預計會在明年一，二季度完成。

團隊制作過80多款移動端游戲，累計下載量10億次，有著豐富的游戲制作經驗。目前因為游戲還沒有完成，接下來會有一個很長的空窗期，并不推薦長期持有。

官方鏈接：https://twitter.com/HomaGames

風險提示：投資NFT有較高的風險，以上項目信息不做投資建議，Biteye和以上項目沒有任何商業關系。

04.NFT新項目

RTFKTNikeFootballverseJerseys，總量3333,freemint，模式是allowlist+waitlist，3333個allowlist和10kwaitlist，如果有allowlist的人沒有mint，那么這些都會留給waitlist。allowlist是通過抽獎獲得的，只需要填一些信息就能參加。注冊鏈接：https://rtfkt.com/registerXANA日本最大元宇宙基礎設施平臺和cryptonNinja合作推出的NFT。Mint日期：2023年1月21日，總量10k，價格0.001ETH。鏈接：https://twitter.com/XANAMetaverse

AcemeNFT藝術家與阿迪達斯，蘋果音樂和Tous合作過，她已經在墨西哥，洛杉磯，紐約等地的畫廊辦過展覽。鏈接：https://twitter.com/acme_nft

AgeofDino由XetrioGames創立，目前已經獲得Animoca和MakersFund的投資40m。鏈接：https://twitter.com/ageofdino

GraniphNFT:Controlbears日本項目，是GraniphJapan的第一個NFT項目，Graniph是日本大型藝術服裝的領軍企業。鏈接：https://twitter.com/graniph_nft責編：Lynn

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