NFT:WEB3目前的瓶頸造就了哪些投資機會？

新技術的采用并不是線性發展的，它是階梯式的：最初的創新引發了采用的高潮-->這些創新的影響隨著時間的推移而消退，增長趨于平緩-->又出現新的創新解決了瓶頸，使采用進一步提高-->帶來另一波增長-->循環，重復。

隨著時間的推移，Web3已經經過了其中一些臺階。上一波的采用是由智能合約、DeFi和NFT的創新引發的。當前我們正處于樓梯的平坦階段，許多瓶頸需要解決以釋放Web3的下一波增長。

當你搜索投資對象時，要關注那些有助于解決行業主要瓶頸的項目。所以，今天Web3面臨的問題就是明天的投資機會，尋找能夠解決行業以下領域八大問題的項目：

DeFi

1.DEX的擴展性和用戶體驗不佳

去中心化交易所使長尾資產的交易成為可能，每個人都可以通過提供流動性來賺錢。對于價值互聯網的擴展，運行良好且可擴展的DEX是必不可少的。但是今天的DEX遭受了一系列的問題，導致了糟糕的用戶體驗，僅舉幾例：

Curve創始人在Fraxlend上的資金利用率為99.99%，貸款利率每12小時就將翻倍:8月1日消息，據加密研究機構Delphi Digital分析，Curve創始人Egorov目前在Aave平臺上，擁有3.05億美元的CRV作為抵押，借出了6320萬美元的USDT。在55%的清算閾值下，他的借貸頭寸可能會在CRV/USDT匯率為0.3767時被清算。這只需要CRV價格下跌約33%就可能發生清算。

此外，他還需要支付大約4%的年化利率作為此次借貸的費用。在FraxFinance擁有5900萬美元CRV頭寸，而其債務為1580萬美元。盡管這個借貸比例相對較低，但由于Fraxlend的時間加權可變利率，對CRV的風險較大。當資金利用率為100%時，貸款利率每12小時就會翻倍。

據Fraxlend最新數據，目前CRV池資金利用率為99.99%，貸款利率為105.2223%，但預計僅3.5天后即可升至最高近10,000%APY。[2023/8/1 16:11:01]

無常損失

SEC就Coinbase內幕交易對Wahi兄弟提起的訴訟達成和解:金色財經報道，美國證券交易委員會 (SEC) 于5月30日宣布，前Coinbase產品經理Ishan Wahi和他的兄弟Nikhil Wahi已同意就美國SEC對他們提出的內幕交易指控達成和解。[2023/5/31 11:48:52]

大滑點

MEV/三明治攻擊

緩慢、不可靠的TXN執行

TXN缺乏控制，如難以執行止損或限價等基本訂單類型

嚴重缺乏資產領域的指數化、分析和篩選工具

許多項目試圖解決這些問題，但到目前為止只取得了零星的成功。

可能的投資角度：尋找結合TradFi交易所和DEX商業模式的方法來解決擴展和用戶體驗的項目。

2.鏈上借貸沒有與實體經濟整合

孫宇晨：團隊成員無意中將一部分TUSD用于參與兌換活動，已聯系團隊全額退款:金色財經報道，孫宇晨在推特上回應趙長鵬稱，作為 TUSD 的合作做市商，TRON DAO Venture 存入 TUSD 的主要目的是促進 TUSD 領先交易所之間的做市，從而提高流動性和交易量，而不是參與任何交易所促銷活動。在過去的幾個小時內，我們的做市商已經實現了 4000 萬美元的總交易量，為 TUSD 價格的穩定做出了貢獻。遺憾的是，我們的一些團隊成員并未完全了解這些資金的預期用途，并無意中將其中的一部分用于參與兌換活動。意識到這個錯誤后，我們立即聯系了交易所團隊并安排了全額退款。[2023/5/1 14:37:07]

去中心化貨幣市場/銀行的借貸需求幾乎完全來自投機。如果去中心化借貸想要吸引更多的流動性和用戶群，并真正從傳統銀行手中奪取市場份額，這種情況就需要改變。

數據：BlockTower Capital再次將331萬枚YGG轉至幣安:金色財經報道，據推特用戶余燼監測，BlockTower Capital（區塊瀏覽器插件上標簽顯示“MetaDockTeam”）在3月16日解鎖領取981萬枚YGG并將650萬枚YGG（約合150萬美元）轉入幣安之后，在3個多小時前將剩余的331萬枚YGG（約合82萬美元）也轉入了幣安。[2023/3/31 13:37:14]

抵押品要求和清算規則需要調整，非加密貨幣抵押品需要被整合。這些都是不容易解決的問題，我們甚至還沒有成功地將NFT整合到DeFi貸款中，更不用說現實世界的資產了。

可能的投資角度：尋找已經在現實世界借貸中擁有分銷、用戶和跟蹤記錄并且正在混合匹配現有借貸產品和加密貨幣的公司。

NFT

3.不可靠的1:1映射與/線下資產

報告：全球加密貨幣持有者超過3.2億名，美國、印度排名前二:8月27日消息，Triple A報告顯示，目前全球已擁有3.2億加密貨幣持有者，其中排名前五的國家分別是美國（4602萬，人口占比13.74%）、印度（2741萬，人口占比2.00%）、巴基斯坦（2645萬，人口占比11.50%）、尼日利亞（2233萬，人口占比10.34%）和越南（2021萬，人口占比20.27%）。中國（包含內地和香港地區）排名第六，用戶量略高于2000萬。

此外，加密用戶中72%的人年齡在34歲以下，71%的人擁有學士或更高學歷，平均年收入達到2.5萬美元。[2022/8/27 12:52:12]

今天的NFT技術充其量是原始的。一個基本問題是，鏈上的哈希代幣和它所代表的線下資產之間的很難保證1：1對照。我們甚至還沒有找到將NFT可靠地指向jpeg的方法，因為后者是鏈外的，更不用說指向實物資產了。

要解決這個問題，可能需要對NFT技術進行全面重新思考。但是，如果這個問題得到解決，它將為NFT的使用案例打開千倍的大門。

可能的投資角度：尋找致力于可擴展解決方案的項目，以確保資產對象和代幣之間的映射是唯一和穩定的，即沒有2個NFT指向同一資產。

4.用于NFT存儲、顯示和驗證的工具很薄弱

今天NFT的主要使用情況是作為數字收藏品，這是一個有限的市場。許多NFT的未來用例都將NFT作為驗證工具，例如證明身份、獲取會員權益等。

但事實是，這些用例中的大多數可以通過Web2數據庫得到更好地實現，不需要NFT，要使它們成為NFT的殺手級應用，我們需要：

a)將NFT與區塊鏈生態系統的其他部分更好地整合，以創造協同效應。

b)對用戶友好的基礎設施和用戶體驗，用于存儲、顯示和驗證NFT所有權。

可能的投資角度：尋找那些致力于大幅提升NFT用戶體驗并將NFT融入日常消費體驗的項目，例如NFT簽到等。

5.與區塊鏈經濟的其他部分整合不佳

迄今為止，NFT和DeFi世界幾乎沒有什么互動。像NFT抵押之類還處于宣傳階段，沒有走遠。

為了給區塊鏈創造強大的護城河，理想情況下，會讓生態系統的不同部分，如DeFi和NFT，相互利用，共同成長。

為什么還沒有發生呢？部分原因是NFT需要更強大的用例和更大的市值，以成為DeFi中一個有意義的原生資產。但要實現這一點，我們需要解決3和4——有點像雞和蛋的問題。

可能的投資角度：在NFT成為一個更大的資產類別，并擁有相當數量的NFT具有相對穩定的價值和廣泛的持有者基礎之前，致力于DeFi-NFT的項目可能仍然“為時過早”。

基礎設施

6.公鏈的高成本和低性能

尋求更快、更便宜的智能合約平臺，是過去兩個市場周期的主要投資敘事。公鏈盡管取得了進展，但性能仍然很差，所以這種追求不會很快結束。

從中期來看，這是決定公鏈是否能與更中心化的替代方案競爭，作為價值互聯網的基礎設施層的關鍵因素。

可能的投資角度：會有更多的ETH殺手和Solana殺手進入戰爭。你可以很好地識別中期龍頭，即使他們不是最后的贏家。例如，在谷歌之前，有AOL和Yahoo。

7.跨鏈操作的高摩擦和低安全性

跨鏈/信息傳遞已經成為一個競爭激烈的商業紅海。跨鏈橋幾乎每周都被黑客攻擊，但卻在處理越來越大的交易量。

所有這些都是一個處于極早期階段、高增長行業的跡象。顧名思義，"價值互聯網"需要在不同的區塊鏈之間建立順暢的連接。對于Web3的規模，強大的跨鏈操作是一個關鍵因素。

可能的投資角度：與L1/L2類似，這一領域不斷有新的參與者出現。但與公鏈不同的是，目前還沒有強大的市場領導者，大塊蛋糕還沒有被劃分。學會投注于中期的市場領導者，但不要拘泥于任何協議。

應用層

8.缺乏非加密原生項目/可行的產品

迄今為止，大多數Web3應用都是圍繞項目代幣建立的，最終成為產品。這些代幣確實通過投機浪潮為Web3帶來了新的用戶。但一旦熊市來臨，他們就會迅速崩潰。

更具粘性的采用可能來自于利用Web3來支持其他行業的增長，例如區塊鏈支付、實用代幣和NFT等工具。

當然，這些想法和原型項目在以前的周期中已經存在，但社會意識中的加密貨幣意識現在可能終于高到足以讓一些"Web3+傳統經濟"的混合實驗看到成功，這將有助于推動下一波的加密貨幣采用。

可能的投資角度：尋找那些將Web3商業模式和工具帶到實體經濟中快速增長行業的項目。在美國，一些快速增長行業的例子：

直接零售；

飲料制造；

醫療保健；

在線賭博；

個人服務；

房地產；

交通運輸；

不是說成功的Web3項目一定會從這些行業中出現，但一般來說，高增長行業為創新的成功提供了積極的需求條件，Web3很可能是這些創新中的一個。

來源：金色財經

Tags：NFTWEBWEB3EFINFTY價格web3.0幣狗狗幣web3域名后綴KingDeFi

火必交易所